>> 華安證券-機械設(shè)備行業(yè)周報：機械板塊受新能源下跌拖累，表現(xiàn)較弱-230319
| 上傳日期： |
2023/3/20 |
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| 781KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
張帆,徒月婷 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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本周市場表現(xiàn)：
本周上證綜指上漲0.63%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.24%，滬深300指數(shù)下跌0.21%。中證1000指數(shù)下跌0.91%。機械設(shè)備行業(yè)指數(shù)下跌2.06%，跑輸上證綜指2.69pct，跑贏創(chuàng)業(yè)板指1.18pct，跑輸滬深300指數(shù)1.85pct，跑輸中證1000指數(shù)1.15pct。年初至今來看，機械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲8.36%。
周觀點更新：
本周市場波動加劇，申萬機械指數(shù)下跌2.06%，整體表現(xiàn)較弱，主要受光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備等新能源設(shè)備表現(xiàn)低迷拖累，預(yù)計仍需要時間消化。三月下旬開始，披露年報的企業(yè)數(shù)量明顯增加，建議重點關(guān)注年報及一季報指引良好的企業(yè)。
本周重點研究成果：
本周外發(fā)機床行業(yè)深度報告《多因素助力恢復(fù)，進口替代持續(xù)加速》、溫控行業(yè)深度報告《控制系溫度，溫控助力數(shù)字經(jīng)濟》。
機床行業(yè)深度報告：多因素助推，行業(yè)增速有望修復(fù)；行業(yè)發(fā)展多因素助推下機床行業(yè)增速有望恢復(fù)，高端市場擴容及進口替代加速為國產(chǎn)高端數(shù)控機床廠商提供廣闊空間；多因素助推，行業(yè)增速有望修復(fù)；行業(yè)發(fā)展高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊；行業(yè)競爭格局分散，細(xì)分市場差異大。
溫控行業(yè)深度報告：ChatGPT熱度的迅速提升，帶動AI算力需求提升，數(shù)據(jù)中心（IDC）規(guī)模提升，全球保持10%的復(fù)合年增長率，國內(nèi)保持約27%的復(fù)合年增長率，作為數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施IDC溫控迎來行業(yè)大發(fā)展的機會，液冷技術(shù)的成熟將助力數(shù)字經(jīng)濟安全發(fā)展，有望于2023年超預(yù)期表現(xiàn)。
本周行業(yè)及上市公司重要事項：
行業(yè)層面，光伏/風(fēng)電設(shè)備方面，山東建設(shè)“環(huán)渤海、沿黃?！焙Ｉ瞎夥兀A(yù)計2023年風(fēng)光儲達87GW。機器人方面，智同科技完成新一輪數(shù)億元股權(quán)融資，打開精密減速機行業(yè)想象空間。半導(dǎo)體設(shè)備方面，西安郵電大學(xué)陳海峰教授團隊成功在氧化鎵研發(fā)中再獲突破。鋰電設(shè)備方面，寶馬已與寧德時代、億緯鋰能等簽訂超百億歐元電芯合同。工程機械方面，小松計劃重組在華業(yè)務(wù)，年產(chǎn)能縮減近40%。
公司層面，天永智能和展鵬科技公司發(fā)布股東減持；瀚川智能發(fā)布重大合同；華中數(shù)控，法蘭泰克為子公司擔(dān)保；寶馨科技、中信重工、科安達、金明精機、特科軌道發(fā)布年度報告；海川智能獲得政府補助。
風(fēng)險提示
1）宏觀經(jīng)濟景氣度不及預(yù)期；2）國內(nèi)固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期；3）疫情反復(fù)影響需求與供應(yīng)鏈。
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