>> 東證期貨-風(fēng)電行業(yè)熱點報告：歐洲本土供應(yīng)鏈保護升級，風(fēng)電出海挑戰(zhàn)機遇并存-230319
| 上傳日期： |
2023/3/19 |
大?。?/td>
| 787KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
曹洋 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
★歐盟提出《凈零工業(yè)法案》、《歐洲關(guān)鍵原材料法案》
3月16日，歐盟委員會提出了《凈零產(chǎn)業(yè)法案》和《歐洲關(guān)鍵原材料法案》，以擴大歐盟清潔技術(shù)的制造規(guī)模，并確保歐盟為清潔能源轉(zhuǎn)型做好充分準(zhǔn)備?！秲袅惝a(chǎn)業(yè)法案》目標(biāo)是到2030年，歐盟整體凈零技術(shù)制造能力接近或達到部署需求的至少40%。《歐洲關(guān)鍵原材料法案》旨在確保歐盟獲得安全和可持續(xù)的關(guān)鍵原材料供應(yīng)，這些原材料主要包括：稀土、鋰、鈷、鎳以及硅等。按照規(guī)劃，到2030年，歐盟計劃每年在內(nèi)部生產(chǎn)至少10%的關(guān)鍵原材料，加工至少40%的關(guān)鍵原材料，回收15%的關(guān)鍵原材料。
★動態(tài)點評
從《凈零工業(yè)法案》和《歐洲關(guān)鍵原材料法案》內(nèi)容上看，歐洲政府拍賣和補貼項目中達到65%份額的國家產(chǎn)品會被降檔，部分原本在中國的供應(yīng)鏈將會轉(zhuǎn)移給其他國家。對于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈來講，我們認為短期內(nèi)風(fēng)電出海歐洲沒有影響，一方面，此提案要2/3以上的議員同意才能通過立法，目前已有部分環(huán)保派議員和工業(yè)企業(yè)代表議員表示反對，即便方案通過也需要至少一年的時間，國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)有窗口期進行應(yīng)對。另一方面，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈與光伏不同，出海的份額相對較少，僅有少數(shù)零部件和原材料會受到影響。從中長期看，此法案一旦通過或?qū)⒔档惋L(fēng)電設(shè)備出海歐洲的天花板，但影響幅度有限，歐盟風(fēng)電供應(yīng)鏈本土化進程將會提高風(fēng)電裝機成本，影響能源轉(zhuǎn)型規(guī)劃的裝機目標(biāo)的完成，為了實現(xiàn)歐盟的裝機目標(biāo)，此法案完全落地的概率較低。
★投資機會
《凈零工業(yè)法案》或影響國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備出口歐洲的競爭格局，布置海外產(chǎn)能的企業(yè)可以規(guī)避法案的限制，天順風(fēng)能收購德國海工生產(chǎn)基地，大金重工在東歐也有產(chǎn)能布局，或在歐洲能源轉(zhuǎn)型風(fēng)電高裝機的背景下迎來出海機遇。
★風(fēng)險提示
本土供應(yīng)鏈保護加劇；原材料價格上漲；海運費價格上漲
|
|
