>> 申萬宏源-電子行業(yè)周報：AIGC催化算力基礎(chǔ)，華為發(fā)布會折疊屏再度引爆-230325
| 上傳日期： |
2023/3/26 |
大?。?/td>
| 1114KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
袁航,寧柯瑜 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本期投資提示：
本周周報要點(diǎn)：1、本周觀點(diǎn)：3月20日至3月24日，海外市場重點(diǎn)指數(shù)表現(xiàn)亮眼。上證指數(shù)上漲0.46%，深證綜指上漲2.75%，創(chuàng)業(yè)板上漲3.34%，申萬電子指數(shù)上漲6.28%；海外市場方面，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)上漲2.95%，道瓊斯美國科技上漲1.99%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.35%，臺灣電子指數(shù)上漲3.15%，恒生科技上漲5.51%，中國互聯(lián)網(wǎng)50上漲5.19%。重點(diǎn)個股漲幅前五的是：寒武紀(jì)-U（48.87%）、滬電股份（39.44%）、工業(yè)富聯(lián)（29.95%）、安克創(chuàng)新（22.98%）、瀾起科技（21.15%）。
2、3月23日，華為春季旗艦發(fā)布會正式召開。發(fā)布了全新P60系列：華為P60，P60 Pro，P60 Art以及折疊機(jī)Mate X3、華為通話手環(huán)B7、華為FreeBuds5、華為Free Buds Pro2+、Mate Pad 11英寸2023款（柔光版和標(biāo)準(zhǔn)版）、華為路由Q6、，同時宣布問界全系車型將升級Harmony OS 3。華為P60系列引領(lǐng)影像創(chuàng)新，屏幕全面升級。Mate X3極致輕薄，解決折疊機(jī)用戶首要痛點(diǎn)。WATCHUltimate是全球首款衛(wèi)星通信大眾智能手表。
3、預(yù)計中國互聯(lián)網(wǎng)大廠即將進(jìn)入大模型“軍備競賽”期，國產(chǎn)AI芯片需求進(jìn)入爆發(fā)期，帶動AI服務(wù)器進(jìn)入快速成長期。AI芯片+AI服務(wù)器，受益于AIGC+類GPT等應(yīng)用的鯰魚效應(yīng)。原有英偉達(dá)等供給有限，所以國產(chǎn)AI芯片有理論上的爆發(fā)彈性，AI服務(wù)器有成長空間。由于AIGC、類GPT有鯰魚效應(yīng)，帶來約百倍算力需求。而英偉達(dá)等供給解決需求有瓶頸，因此國產(chǎn)AI芯片在邏輯上有爆發(fā)彈性，此外AI服務(wù)器也有成長空間。國產(chǎn)AIAISC性能在主流大模型算法中已能逼近英偉達(dá)主流GPU計算能力水平。當(dāng)前AIASIC芯片供應(yīng)商較多，但主要互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)商AI芯片采購較為集中。
投資分析意見：首推：奧來德（OLED材料設(shè)備國產(chǎn)化及鈣鈦礦設(shè)備）、滬電股份（AI/數(shù)字中國算力基礎(chǔ)）、圣邦股份（模擬IC龍頭）。年度推薦投資主線：1）半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代：芯源微、正帆科技、拓荊科技等。2）數(shù)字經(jīng)濟(jì)/AI算力基礎(chǔ)：滬電股份、生益科技、好利科技；3）景氣復(fù)蘇：圣邦股份4）OLED國產(chǎn)崛起：京東方、奧來德、萊特光電。5）汽車電子：國芯科技、思特威、韋爾股份等。
風(fēng)險提示：市場需求不及預(yù)期；汽車電子相關(guān)原材料短缺、價格波動；汽車智能化、VR/AR等新型終端創(chuàng)新和滲透提升不及預(yù)期風(fēng)險。
|
|
