>> 德邦證券-電子行業(yè)周觀點：盤古大模型“開天辟地”，關注AI+投資機會-230326
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
大小： |
603KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
陳海進,陳蓉芳 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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半導體：盤古大模型“開天辟地”，ChatGPT插件打開應用前景。上周半導體板塊中PCB漲幅領先，材料和設備有所下跌。受益于AI大模型的推動，算力芯片、存儲、AIoT等細分領域標的漲幅較好。后續(xù)AIGC利好不斷，華為、騰訊有望發(fā)布自己的大模型，并帶動AI在邊緣端的發(fā)展，而OpenAI近期也在ChatGPT中引入第三方插件，實現(xiàn)ChatGPT往自然語言“操作系統(tǒng)”發(fā)展。第三方插件使得ChatGPT能夠訪問最新信息、檢索知識庫，以及代替用戶執(zhí)行一些操作，將打開AI應用前景。建議持續(xù)關注AI大模型產(chǎn)業(yè)鏈機會，標的包括PCB板塊的滬電股份，鵬鼎控股、深南電路、芯碁微裝等；封測板塊的長電科技、通富微電、華天科技等；智能終端的國光電器、佳禾智能等。
汽車電子：盤古大模型/HUAWEI問界M5蓄勢待發(fā)，關注華為產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。華為即將推出最新盤古大模型，另華為余承東表示，HUAWEI問界M5和問界M5EV高階智能駕駛版將于4月發(fā)布，新車將加入激光雷達和新的高清攝像頭來加強環(huán)境感知，4月重點建議關注華為產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。相關標的：1）AI方向：炬芯科技（智能音箱）、凌云光（機器視覺）；2）通信鏈：創(chuàng)耀科技、裕太微、電連技術、鼎通科技、源杰科技；3）激光雷達：長光華芯；4）光學：聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學、光峰科技。
AI助力終端交互升級，對XR設備利好尤其明顯?，F(xiàn)階段AR/VR交互以手柄、手勢交互為主，隨著AI及機器學習技術優(yōu)化，語音/表情/眼神等方式的精確度有望快速提升，降低XR手柄交互的必要性。XR若能脫離手柄，解放雙手后應用場景大幅提升，有望促進XR產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。XR設備作為消費級AI應用的硬件入口，是消費場景的開端和流量入口，AI落地有利于硬件產(chǎn)品的普及。建議關注：賽騰股份，兆威機電、智立方。
投資建議：建議關注AI大模型產(chǎn)業(yè)鏈機會與華為產(chǎn)業(yè)鏈投資機會，（1）PCB板塊：滬電股份，鵬鼎控股、深南電路、芯碁微裝等；（2）封測板塊：長電科技、通富微電、華天科技等；（3）智能終端：國光電器、佳禾智能等；（4）AI方向：炬芯科技（智能音箱）、凌云光（機器視覺）；（5）通信鏈：創(chuàng)耀科技、裕太微、電連技術、鼎通科技、源杰科技；（6）激光雷達：長光華芯；（7）光學：聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學、光峰科技；（8）XR設備：賽騰股份，兆威機電、智立方。
風險提示：下游需求不及預期、行業(yè)競爭加劇、貿(mào)易摩擦風險。
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