久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

華泰觀點(diǎn)：關(guān)注AI算力投資機(jī)會(huì)
　　上周，英偉達(dá)召開(kāi)年度開(kāi)發(fā)者大會(huì)GTC，發(fā)布從芯片，服務(wù)器，到云服務(wù)在內(nèi)新一代AI算力解決方案，帶動(dòng)A股TMT板塊整體上漲，其中SW傳媒漲11%，SW電子漲7%，SW計(jì)算機(jī)漲6.7%。3/23，TMT板塊成交金額創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)到全A股的49.2%。同日早,我們發(fā)布《從英偉達(dá)GTC看AI工廠的投資機(jī)會(huì)》，系統(tǒng)了梳理AI算力投資機(jī)會(huì)。從高頻數(shù)據(jù)（量）看，1-2月手機(jī)內(nèi)需/出口承壓（同比-4/-14.4%）；電動(dòng)車出口亮眼（同比+67%），但內(nèi)需仍偏弱（同比+20.8%）且競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致資金向AI主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈集中。我們認(rèn)為目前聯(lián)想、工業(yè)富聯(lián)、?？档葮?biāo)的估值較合理，建議重點(diǎn)關(guān)注。
　　高頻數(shù)據(jù)&板塊新聞：關(guān)注面板價(jià)格走勢(shì)以及手機(jī)消費(fèi)復(fù)蘇進(jìn)展
　　高頻數(shù)據(jù)方面，1-2月國(guó)內(nèi)一般公共預(yù)算收入/支出同比下降1.2%/增長(zhǎng)7%。Omdia數(shù)據(jù)顯示，3月23日，32''-65'' LCDTV面板價(jià)格出現(xiàn)環(huán)比3.2-12.4%上漲。周五，小米業(yè)績(jī)會(huì)上，公司指出上半年手機(jī)需求仍然偏弱，下半年有望逐步復(fù)蘇。本周比亞迪和美光召開(kāi)業(yè)績(jī)會(huì)，建議投資者關(guān)注其對(duì)汽車競(jìng)爭(zhēng)、存儲(chǔ)資本開(kāi)支的指引。
　　A股：SW電子上漲7.0%，跑贏上證指數(shù)（+0.5%）
　　上周全部A股日均成交額合計(jì)10,020億元，環(huán)比上漲13.4%。電子板塊漲幅居前企業(yè)包括：寒武紀(jì)-U（+48.9%）、滬電股份（+39.4%）、工業(yè)富聯(lián)（+29.9%）；跌幅居前企業(yè)包括：拓荊科技-U（-9.8%）、納芯微（-9.5%）、華峰測(cè)控（-8.2%）。北向資金上周合計(jì)凈流入110億元，主要增持京東方A、立訊精密、TCL科技，減持工業(yè)富聯(lián)、紫光國(guó)微、大華股份。TMT其它板塊，SW通信漲3.7%，SW計(jì)算機(jī)漲6.7%，SW傳媒漲11.0%。
　　港股：恒生科技指數(shù)上漲6.2%，跑贏恒生指數(shù)（+2.0%）
　　上周全部港股日均成交額合計(jì)921億港元，環(huán)比下跌11.0%。恒生科技主要成分股中漲幅居前的企業(yè)包括：金山軟件（+20.1%）、聯(lián)想集團(tuán)（+17.4%）、小鵬汽車-W（+16.7%）；其他跌幅居前企業(yè)包括：金蝶國(guó)際（-16.2%）、中芯國(guó)際（-5.3%）、攜程集團(tuán)-S（-1.7%）。傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊，騰訊漲11.0%，百度漲8.6%，美團(tuán)漲7.5%，快手漲6.6%，阿里巴巴漲4.7%。南向資金上周合計(jì)凈流入168億元，主要增持美團(tuán)-W、騰訊控股、中國(guó)鐵塔，減持中國(guó)移動(dòng)、小鵬汽車-W、中國(guó)聯(lián)通。
　　海外：納斯達(dá)克中概股上漲1.5%，納指上漲1.7%，標(biāo)普500上漲1.4%
　　上周納斯達(dá)克中概股漲1.5%，納指漲1.7%，標(biāo)普500漲1.4%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.2%。十年期美債利率下降1bp至3.38%。半導(dǎo)體板塊漲幅居前為鎂光（+7.9%）、英偉達(dá)（+4.1%）、臺(tái)積電（+4.1%），跌幅較大的為科天（-3.3%）、應(yīng)用材料（-2.5%）、英特爾（-1.5%）。互聯(lián)網(wǎng)板塊：Meta漲5.3%，SEA漲5.1%，谷歌漲3.5%，亞馬遜跌0.8%。美股汽車板塊：蔚來(lái)漲9.8%，小鵬漲8.8%，特斯拉漲5.7%，理想漲3.5%。上周比特幣漲0.3%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：海外疫情升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀下行風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新品滲透不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。本研報(bào)中涉及到未上市公司或未覆蓋個(gè)股內(nèi)容，均系對(duì)其客觀公開(kāi)信息的整理，并不代表本研究團(tuán)隊(duì)對(duì)該公司、該股票的推薦或覆蓋。