>> 申萬宏源-公用事業(yè)行業(yè)研究-新型電力系統(tǒng)(公用環(huán)保)周報：廣東發(fā)布新型儲能指導(dǎo)意見，歐盟達成臨時法案推動生物柴油應(yīng)用-230326
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 1173KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
查浩,鄒佩軒,傅浩瑋 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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電力：中電聯(lián)披露1-2月發(fā)用電數(shù)據(jù)水電分化新能源高增
中電聯(lián)近日發(fā)布1-2月全國發(fā)用電詳細數(shù)據(jù)。1~2月全國第一、二、三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民用電量分別同比增長6.2%、2.9%、-0.2%和2.7%，增速整體有限。。整體來看，從分類用電量來看，第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民是拖累增速的主要原因，預(yù)計1月份低增速主要受疫情放開后的短期沖擊影響，2月份主要系氣溫較往年偏高影響。細分行業(yè)來看，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈仍然是拖累第二產(chǎn)業(yè)用電增速的主要原因。分區(qū)域來看，東部省份用電增速下滑，中西部省份繼續(xù)高增長，預(yù)計也與部分出口需求有關(guān)。
對于供給端，新能源成為最主要裝機增長來源，水電區(qū)域分化，風(fēng)況大幅向好。從發(fā)電量來看，1-2月全國水電、火電、核電、風(fēng)電利用小時分別同比變動-45、-39、+14、+78小時。但是水電在全國范圍內(nèi)出現(xiàn)大幅分化，一季度四川、云南降水量大幅偏少，但是長江上游流域來水偏豐，長江電力1-2月發(fā)電量同比增長22.3%，大幅超過市場預(yù)期。風(fēng)電一季度風(fēng)況回歸正常（去年同期風(fēng)況較差），根據(jù)各公司公告，龍源電力、華潤電力、大唐新能源、新天綠色能源、中廣核新能源1-2月風(fēng)電發(fā)電量分別同比增長20.01%、38.6%、33.51%、43.5%，有望助力一季度業(yè)績開門紅。
投資意見分析：我們分析我國當(dāng)前正處于新一輪電力體制改革的前夕，建議從四個方向精選標的：1）火電轉(zhuǎn)型新能源的運營商：推薦中國電力、華電國際、內(nèi)蒙華電，以及地方性電力龍頭申能股份。2）純綠電公司：推薦嘉澤新能、大唐新能源、三峽能源、港股龍源電力，建議關(guān)注廣宇發(fā)展等。3）新能源裝機上量利好儲能和綜合能源板塊：建議關(guān)注南網(wǎng)科技、南網(wǎng)儲能等。4）全國電價上行預(yù)期下，預(yù)計新疆將成為新時代能源洼地，有望得到價值重估，推薦天富能源。
環(huán)保：歐盟FuelEUMartime草案達成臨時協(xié)議，生物柴油等企業(yè)將直接受益
2023年3月23日，歐洲議會和歐盟理事會達成了有關(guān)FuelEUMaritime立法草案的臨時協(xié)議。這意味著自2021年7月14日，歐盟委員會在其Fit for 55一攬子計劃中提交了FuelEUMaritime提案后，將近兩年FuelEUMaritime立法談判過程終于走向尾聲。作為歐盟Fit for 55一攬子計劃的關(guān)鍵部分，F(xiàn)uelEUMaritime倡議的主要目標是增加對可再生和低碳燃料的使用。
FuelEUMaritime將助推低碳燃料快速發(fā)展。其主要內(nèi)容包括：1）2025年將船舶部門的溫室氣體(GHG)排放量相比2020年基準線減少2%，到2030年減少6%。2035年開始提高目標：到2035年為20%，2050年為80%；2）要求在2030年開始每年使用的RFNBO燃料比例達到2%；3）自2030年起停靠歐盟主要港口的集裝箱船和客船的所有用能必須來自岸電。
投資分析意見：FuelEUMaritime政策的推出，將明顯加速低碳燃料市場的發(fā)展。目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)相對成熟的生物柴油、生物天然氣、綠色甲醇賽道將優(yōu)先受益。推薦生物柴油龍頭卓越新能、建議關(guān)注山高環(huán)能；建議關(guān)注生物天然氣EPC龍頭：維爾利。
儲能：廣東發(fā)布新型儲能指導(dǎo)意見十四五裝機規(guī)模300萬千瓦
3月20日，廣東省人民政府發(fā)布《廣東省推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。在總體要求中，意見要求到2025年全省新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達到6000億元，年均增長50%以上，裝機規(guī)模300萬千瓦。到2027年全省新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入達到1萬億元，裝機規(guī)模達到400萬千瓦。
本次意見著重強調(diào)進一步拓寬儲能應(yīng)用市場：積極開拓海外市場、拓展“新能源+儲能”應(yīng)用、電網(wǎng)側(cè)配置儲能、利用退役火電廠址新建儲能設(shè)施、推動虛擬電廠、換電模式、氫儲能以及綜合能源服務(wù)等多類型儲能應(yīng)用。本次意見強調(diào)重點攻關(guān)以下技術(shù)方向：提升鋰離子電池的性能、攻關(guān)鈉離子電池技術(shù)、融合能源電子技術(shù)、加強儲能安全技術(shù)攻關(guān)以及發(fā)展其他新型儲能類型，包括：氫儲能、鉛炭電池、新型空氣電池、固態(tài)電池、鎂（鋅）離子電池、液流電池、水系新電池、甲醇燃料電池、超級電容器、飛輪儲能、壓縮空氣、儲冷儲熱等。
風(fēng)險提示：電力體制改革進展不及預(yù)期，煤價下行不及預(yù)期，碳市場建設(shè)進程不及預(yù)期。
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