>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第43期：價量、分析師因子表現(xiàn)較好，成長類因子效果不佳-230327
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 2423KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、盈利、估值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、價量、北上資金。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、價量、盈利。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.45%；本年超額收益為2.73%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.17%；本年超額收益為-1.22%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年3月24日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是長信滬深300指數(shù)增強A（005137.OF）、興全滬深300LOF（163407.SZ）、中信建投滬深300指數(shù)增強A（015061.OF）、大成滬深300增強A（010908.OF）、國金滬深300指數(shù)增強A（167601.OF）,本年收益分別為6.28%、6.08%、5.68%、5.42%和5.11%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為2.27%、2.07%、1.67%、1.4%和1.1%。中證500增強基金今年收益排名前五的是長城中證500指數(shù)增強A（006048.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、華夏中證500指數(shù)增強A（007994.OF）、上銀中證500指數(shù)增強A（009613.OF）、華夏中證500指數(shù)智選A（013233.OF）,本年收益分別為10.09%、9.17%、9.08%、9.07%和9.05%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為2.49%、1.57%、1.48%、1.47%和1.45%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-03-20至2023-03-24）超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、前三高管薪酬。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是一個月漲跌幅、預(yù)期EP20日變化、前三高管薪酬。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是前三高管薪酬、EP分位數(shù)、凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是市值、盈利、估值。中證500內(nèi)，超額收益較好的是分析師、價量、北上資金。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、價量、盈利。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年3月24日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益1.28%，滬深300收益1.72%，超額收益為-0.45%；本年收益1.28%，滬深300收益4.01%，超額收益為-2.73%，超額收益最大回撤為-3.57%。中證500指數(shù)增強組合本周收益2.22%，中證500收益2.05%，超額收益為0.17%；本年收益6.38%，中證500收益7.6%，超額收益為-1.22%，超額收益最大回撤為-2.43%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險
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