>> 國泰君安-衍生品周報：無畏海外擾動，國內(nèi)期市情緒平穩(wěn)-230319
| 上傳日期： |
2023/3/20 |
大小： |
1060KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
陳奧林 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
股指期貨
上周各大股指期貨震蕩下跌。上證50期貨及指數(shù)漲跌幅分別-0.24%，-0.30%。滬深300期貨及指數(shù)漲跌幅分別為-0.09%，-0.21%。中證500期貨及指數(shù)漲跌幅-0.07%，-0.35%。中證1000期貨及指數(shù)漲跌幅-0.67%，-0.91%（股指期貨收益均包含展期收益）。
上周IC、IF股指期貨價差（當月-次月）上升，IH、IM價差降低，但整體變化幅度有限，表明期貨投資者整體情緒均與上周基本持平。
上周各大股指期貨持倉量、成交量均整體上升。其中IC、IF、IH、IM周度平均持倉量較上上周分別變動1840、98、-565、8107手，日均成交量較上上周分別變動29130、27535、17361、22019手，期貨整體交易活躍度比上上周顯著提高。
期權(quán)
上周上證50ETF下跌0.19%，成交量為3676.98萬手。上證50ETF期權(quán)合約成交量共成交12436124張，其中認購期權(quán)成交6283660張，認沽期權(quán)成交6152464張，認沽認購比率為0.98。
上周VIX收于17.23，較上上周有所降低，國內(nèi)投資者風(fēng)險預(yù)期平穩(wěn)。上周CBOEVIX收于25.51，較上上周繼續(xù)上升。本周海外銀行流動性危機事件大幅波動，聯(lián)儲加息預(yù)期變化劇烈，海外投資者預(yù)期風(fēng)險上升。上周黑天鵝指數(shù)與前一周基本持平，收于99.55，仍位于100下方。投資者對于未來發(fā)生尾部風(fēng)險的擔(dān)憂維持穩(wěn)定。
融資融券
上周兩融市場所呈現(xiàn)的特征為：上周融資融券整體規(guī)模與上上周相比基本持平，前值（2023-03-16融資融券余額）為15856.5億元，兩融余額相對A股流通市值為2.27%。從整體規(guī)模和交易額來看，兩融市場整體活力較上上周繼續(xù)基本持平。
上周兩融凈流入的行業(yè)數(shù)量相比上上周有所減少，其中凈流入金額最高的行業(yè)為電子、通信、計算機等，凈流出金額最高的行業(yè)為電力設(shè)備及新能源、有色金屬、銀行等。
風(fēng)險提示
本結(jié)論僅由量化模型得出，與研究所策略觀點不重合，有關(guān)研究所策略團隊上述板塊結(jié)論請參考相關(guān)策略報告。
|
|
