>> 廣發(fā)證券-廣發(fā)流動性跟蹤周報(3月第4期)：上周兩融規(guī)模擴張，南下資金流入-230328
| 上傳日期： |
2023/3/28 |
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| 1610KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
戴康,韋冀星 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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報告摘要：
?。ㄕf明：數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)截至2023年3月26日。）
股市流動性跟蹤
一級市場：上周IPO規(guī)模為67億元，前一周IPO規(guī)模為52億元。
二級市場：上周兩融規(guī)模擴張，新發(fā)基金規(guī)模下降，A股二級市場總體呈現(xiàn)資金凈流出。流入方面，國內(nèi)基金（股票+混合）新發(fā)行58億元，兩融融資增加143億元，北上資金流入110億元；流出方面，南下資金流入147億元，重要股東減持140億元，交易費用102億元。2023年3月（截至3月24日），北上資金凈流入250億元。上周凈流入行業(yè)前五名是電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機械設(shè)備、食品飲料，凈流出行業(yè)前五名是通信、計算機、煤炭、公用事業(yè)、非銀金融。2023年3月（截至3月24日），南下資金凈流入476億元。當月凈買入個股前五為美團點評-W、騰訊控股、中國移動、工商銀行、中國電信。
恒生一級行業(yè)凈買入前三名為資訊科技業(yè)、電訊業(yè)、金融業(yè)；恒生二級行業(yè)凈買入前三名為軟件服務、電訊、地產(chǎn)。
投資者情緒：上周融資交易占比為8.0%，前一周為7.8%；上周日度換手率為1.2%，前一周為1.2%；上周機構(gòu)資金流出184億元。
限售股解禁：上周限售股解禁719億元，前一周限售股解禁453億元，預計本周限售股解禁1228億元。
全市場流動性跟蹤——“量”：貨幣投放及派生
基礎(chǔ)貨幣投放：上周央行公開市場操作及MLF凈回籠730億元。上周投放逆回購3500億元，有4630億元逆回購到期，逆回購凈回籠1130億元。
信用貨幣派生：2023年2月，M1增速5.8%（前一期6.7%）；M2增速12.9%（前一期12.6%）。2023年2月新增社融3.16萬億元（前一期約5.98萬億元），金融機構(gòu)新增人民幣貸款1.81萬億元。
全市場流動性跟蹤——“價”：資金利率及匯率
貨幣市場：上周短端利率全部下行。上周SHIBOR隔夜利率下行97BP，R001下行98BP，R007下行36BP，DR007下行41BP，3個月同業(yè)存單收益率下行5BP。
國債市場：上周1Y國債收益率上行4BP至2.29%，10Y國債收益率上行1BP至2.87%，期限利差下行4BP至0.57%。
風險提示：疫情控制反復，全球經(jīng)濟下行超預期，海外不確定性等
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