>> 安信證券-電新行業(yè)周報：一季度招標預(yù)示國內(nèi)儲能全年高增，獨立儲能或成主要形式-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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| 911KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
王哲宇 |
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周觀點：一季度招標預(yù)示國內(nèi)儲能全年高增，獨立儲能或成主要形式
2023年一季度國內(nèi)儲能招標同比高增，全年高速增長有望持續(xù)。根據(jù)招標公開信息統(tǒng)計，2023年一季度國內(nèi)儲能招標總功率5.18GW，同比增長240%，總?cè)萘?1.70GWh，同比增長162%。2022年光伏硅料價格持續(xù)處于高位，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈嚴重，壓制了國內(nèi)光伏大型地面電站的裝機需求，2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格預(yù)期逐步趨穩(wěn)，我們預(yù)計后續(xù)國內(nèi)大型地面電站裝機將進一步加速，同時風電在前期充足招標項目的支撐下全年有望大幅回升。隨著今年風光電站的建設(shè)提速，強制配儲要求將催化國內(nèi)儲能需求持續(xù)高速增長。此外，隨著近期鋰電池價格的加速下行，儲能的成本及經(jīng)濟性有望明顯改善，同樣將充分刺激大儲終端需求快速啟動。
招標結(jié)構(gòu)變化較大，大型獨立儲能項目占比顯著提高。根據(jù)招標公開信息統(tǒng)計，從項目規(guī)模上來看，2023Q1儲能招標規(guī)模中大型電站（總功率≥100MW）占比約為87%，對比去年同期僅為43%；從應(yīng)用場景來看，獨立儲能招標占比約為62%，去年同期僅為37%，新能源配儲占比約為38%，而去年同期高達56%。儲能招標結(jié)構(gòu)的變化充分印證了獨立儲能憑借更為合理的商業(yè)模式以及更為豐富的收益來源正越來越成為國內(nèi)儲能的主要形式。
本周行情回顧：2023年第12周電力設(shè)備板塊迎來反彈
本周電力設(shè)備板塊上漲1.0%，跑贏滬深300指數(shù)0.4%，其中表現(xiàn)較好的板塊為光伏設(shè)備（+1.9%）、電池（+1.6%），表現(xiàn)較差的板塊為其他電源設(shè)備（-1.0%）、電網(wǎng)設(shè)備（-1.0%）。
產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤
鋰電：本周碳酸鋰價格環(huán)比下跌10.5%，電解鎳價格環(huán)比下跌0.4%，電解鈷價格環(huán)比下跌2.9%，正極材料和電解液價格均有不同程度下跌。
光伏：本周硅料價格區(qū)間繼續(xù)下移，硅片價格維穩(wěn)，供需緊張情況仍持續(xù)。電池片價格整體維穩(wěn)，組件行業(yè)競爭激烈，招投標價格整體下探。
風險提示：新能源產(chǎn)業(yè)政策變動、供應(yīng)鏈瓶頸導(dǎo)致需求量不及預(yù)期、市場競爭加劇導(dǎo)致行業(yè)盈利能力下滑等。
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