>> 安信證券-電子行業(yè)周報：英偉達AI新平臺發(fā)布，AIGC進入發(fā)展快車道-230326
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
大小： |
1561KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
馬良 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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英偉達重塑AI算力上限，助力AIGC商業(yè)化加速：
3月21日，英偉達在GTC開發(fā)者大會上發(fā)布了AI領(lǐng)域的多款產(chǎn)品，包括為大型語言模型（LLM）設(shè)計的新款GPUH100、用于AI視頻生成的GPUL4、AI超級計算服務(wù)DGXCloud等。與適用于GPT-3處理的HGXA100相比，一臺搭載4對H100及雙GPUNVLINK的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)器的速度快10倍，H100可將LLM的處理成本降低一個數(shù)量級。公司CEO黃仁勛表示，AI的iPhone時刻已經(jīng)到來，生成式AI將重塑幾乎所有行業(yè)；公司將全力投入AI技術(shù)，推出新服務(wù)和硬件，旨在為一系列AI產(chǎn)品提供動力。我們建議持續(xù)關(guān)注英偉達等海外龍頭產(chǎn)業(yè)鏈配套以及本土AI芯片/IP龍頭公司。
電子本周漲幅+6.99%（2/31），10年P(guān)E百分位為25.48%：
?。?）本周（2023.03.20.-2023.03.24）上證綜指上漲+0.46%，深證成指上漲+3.16%，滬深300指數(shù)上漲+1.72%，申萬電子板塊上漲6.99%，電子行業(yè)在全行業(yè)中的漲跌幅排名為2/31。2023年，電子板塊累計上漲+16.96%。（2）消費電子板塊在電子行業(yè)子板塊中漲幅最高，為+12.63%，電子化學(xué)品板塊漲幅最低，為-1.01%（3）電子板塊漲幅前三公司分別為寒武紀(jì)-U（+48.87%）、惠威科技（+42.92%）、滬電股份（+39.44%），跌幅前三公司分別為好利科技（-20.65%）、金海通（-18.55%）、本川智能（-14.89%）。（4）PE：截至2023.03.24，滬深300指數(shù)PE為11.32倍，10年P(guān)E百分位為33.29%；SW電子指數(shù)PE為35.92倍，10年P(guān)E百分位為25.48%，處于歷史低估區(qū)間。
投資建議：
AI相關(guān)標(biāo)的推薦英偉達產(chǎn)業(yè)鏈和林微納、勝宏科技，關(guān)注寒武紀(jì)、芯原股份、景嘉微、翱捷科技等。半導(dǎo)體工具鏈關(guān)注EDA如華大九天、廣立微等。AIGC延伸內(nèi)容端可以延伸到VR/MR領(lǐng)域，推薦立訊精密、歌爾股份、華興源創(chuàng)、長盈精密，關(guān)注領(lǐng)益智造等。
風(fēng)險提示:
大基金一期重新啟動減持風(fēng)險；國際科技博弈力度加大風(fēng)險；下游需求不及預(yù)期；國產(chǎn)替代不及預(yù)期；疫情影響持續(xù)風(fēng)險。
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