>> 中銀證券-公募基金市場月度跟蹤：市場震蕩分化，基金重倉股表現(xiàn)較為低迷-230404
| 上傳日期： |
2023/4/4 |
大小： |
1609KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
郭策 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2023年3月各主要寬基指數(shù)表現(xiàn)分化，其中滬深300指數(shù)跌幅為0.46%，中證500指數(shù)跌幅0.28%，科創(chuàng)50指數(shù)上漲9.19%，股票及偏股型基金單月平均收益略微收跌。
截至2023年3月末，公募基金存量規(guī)模26.03萬億元，環(huán)比增速為0.67%。分類型看，股票型和混合型基金規(guī)模環(huán)比分別實現(xiàn)0.60%和0.77%的增長，債券型基金規(guī)模環(huán)比增長1.39%，貨幣型基金規(guī)模環(huán)比保持不變，QDII和FOF基金規(guī)模環(huán)比增速分別為0.70%和1.59%，REITs型基金規(guī)模環(huán)比增長13.45%。存量結(jié)構(gòu)看，貨幣基金占比最大，規(guī)模為10.45萬億元，占比40.16%；股票、混合、債券型基金規(guī)模分別為2.28、4.84和7.83萬億元，占比分別為8.76%、18.61%和30.07%。
業(yè)績表現(xiàn)：2023年3月wind主要基金指數(shù)窄幅震蕩。其中股票指數(shù)型、普通股票型和偏股混合型分別取得0.04%、-0.98%和-1.47%的收益率；債券基金指數(shù)方面，混合債券型一級指數(shù)取得0.54%收益率，混合債券型二級指數(shù)取得0.1%收益率，偏債混合型基金取得-0.03%收益率。
估值角度：公募基金重倉股估值及分位數(shù)較2月有所下降，滬深300估值水平處于低位。具體來看，萬得金倉100指數(shù)2023年3月31日的PE_TTM為16.4，處于近5年56.8%分位，上個月估值分位數(shù)為61.4%，萬得金倉200指數(shù)2023年3月31日的PE_TTM為14.6，處于近5年60.9%分位，上個月估值分位數(shù)為66.0%。滬深300指數(shù)2023年3月31日的PE_TTM為12.1，處于近5年38.8%分位。
新成立基金：2月新發(fā)行基金61只，包括24只股票型基金、20只混合型基金、8只債券型基金、2只QDII基金、2只REITs基金和5只FOF基金，募集總規(guī)模383.61億元。新成立產(chǎn)品中債券型基金募集規(guī)模最大，募集規(guī)模199.39億元，占新成立基金總規(guī)模的51.97%，其次混合型基金募集107.38億元，股票型基金募集58.83億元，分別占募集規(guī)模27.99%和15.53%。
風(fēng)險提示：量化模型失效風(fēng)險；市場投資風(fēng)格轉(zhuǎn)變及系統(tǒng)性風(fēng)險對于基金收益的影響；基金經(jīng)理及投研團(tuán)隊的穩(wěn)定性對基金收益的影響；主題投資類基金業(yè)績受相關(guān)主題走勢較大，業(yè)績波動不可避免；歷史業(yè)績不代表未來，投資需謹(jǐn)慎。
|
|
