久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本報(bào)告導(dǎo)讀：
　　通用自動(dòng)化、工程機(jī)械受益內(nèi)需改善，有望23年復(fù)蘇；看好風(fēng)電裝機(jī)量快速提升和新技術(shù)方向帶來(lái)的設(shè)備投資機(jī)會(huì)；AI賦能+國(guó)產(chǎn)替代，助力機(jī)器人行業(yè)發(fā)展。
　　摘要：
　　機(jī)械行業(yè)近期觀點(diǎn)：（1）通用自動(dòng)化、工程機(jī)械數(shù)據(jù)改善+政策利好，看好叉車、機(jī)床刀具、工業(yè)閥門、注塑機(jī)壓鑄機(jī)、機(jī)器人等。（2）風(fēng)電裝機(jī)量23年有望快速提升，推薦風(fēng)電設(shè)備。（3）新技術(shù)方向：鈣鈦礦、電鍍銅、PET銅箔設(shè)備等。
　　通用自動(dòng)化：日本高端制造設(shè)備出口管制，高端機(jī)床國(guó)產(chǎn)化迫切性提升。日本政府3月31日宣布將高端半導(dǎo)體制造設(shè)備等23品類加入到出口管制對(duì)象。22年我國(guó)45.2%的機(jī)床數(shù)控化率相比海外仍有較大差距，高端數(shù)控機(jī)床國(guó)產(chǎn)化率仍不足10%。機(jī)床作為工業(yè)母機(jī)，自主可控需求迫切。當(dāng)前正處于機(jī)床十年更新周期，看好近年機(jī)床更新需求，同時(shí)制造業(yè)PMI持續(xù)處于擴(kuò)張區(qū)間，機(jī)床作為工業(yè)母機(jī)需求有望率先釋放。數(shù)控化率提升+國(guó)產(chǎn)替代將為國(guó)產(chǎn)機(jī)床帶來(lái)長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間，推薦紐威數(shù)控、科德數(shù)控、海天精工、華中數(shù)控等。
　　光伏設(shè)備：電鍍銅技術(shù)助力去銀降本，掩膜曝光或更具經(jīng)濟(jì)性。電鍍銅異質(zhì)結(jié)電池去銀降本主要分為鍍種子層、圖形化和金屬化三大制備環(huán)節(jié)，圖形化環(huán)節(jié)LDI直寫(xiě)和掩膜曝光機(jī)在工藝方案上均被證實(shí)可行，但受金屬化環(huán)節(jié)進(jìn)展拖累在經(jīng)濟(jì)性驗(yàn)證上缺少整線測(cè)試數(shù)據(jù)，從造價(jià)成本上看LDI直寫(xiě)略高于掩膜曝光，在產(chǎn)能與鍍膜效果相同的情況下兩者經(jīng)濟(jì)性在于后續(xù)耗材成本比拼。近期建議關(guān)注國(guó)電投與羅博特科和東威科技后續(xù)合作進(jìn)展、邁為給華晟300-500MW中試線交付進(jìn)展、海源600MW產(chǎn)線（捷得寶供水平鍍?cè)O(shè)備）產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度和太陽(yáng)井水平鍍進(jìn)展，關(guān)注電鍍環(huán)節(jié)有望率先突破的設(shè)備商（推薦東威科技，受益標(biāo)的羅博特科），圖形化環(huán)節(jié)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的設(shè)備商（受益標(biāo)的蘇大維格、芯碁微裝），有望率先實(shí)現(xiàn)的整線交付的設(shè)備商（推薦邁為股份）。
　　工程機(jī)械：3月出口好于預(yù)期，23年內(nèi)銷有望復(fù)蘇。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，3月銷售各類挖掘機(jī)25578臺(tái)/同比-31%，好于此前CME預(yù)期的25000臺(tái)。其中國(guó)內(nèi)13899臺(tái)/同比-47.7%，主要是銷售端客戶對(duì)于國(guó)四價(jià)格處于觀望期狀態(tài)；出口11679臺(tái)/同比+10.9%，好于此前CME預(yù)期的10000臺(tái)。出口替代韌性依舊+電動(dòng)化增效大勢(shì)+22年挖機(jī)銷量低基數(shù)，下半年挖機(jī)銷量有望維持正增長(zhǎng)，推薦非挖業(yè)務(wù)放量的恒立液壓、具備全球競(jìng)爭(zhēng)力+電動(dòng)化進(jìn)展順利的主機(jī)廠三一重工/徐工機(jī)械、高空作業(yè)平臺(tái)持續(xù)增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)巨頭浙江鼎力。
　　船舶設(shè)備：3月中國(guó)船企市占率重回第一，老舊綠改、箱船、LNG船市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)克拉克森，3月全球新船訂單成交量為79艘總計(jì)243萬(wàn)CGT，中國(guó)承接了43艘95萬(wàn)CGT，以39%的市占率重回第一。根據(jù)SSY，全球油船新船訂單延續(xù)22年四季度復(fù)蘇趨勢(shì)，截至3月首周訂單已超過(guò)22年的40%，有望迎來(lái)黃金期。受益標(biāo)的：中國(guó)船舶等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：新技術(shù)研發(fā)不達(dá)預(yù)期、產(chǎn)業(yè)政策變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。