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>> 南華期貨-期權(quán)周報(bào):市場(chǎng)波動(dòng)偏低,期權(quán)交易量下降-230409
上傳日期:   2023/4/10 大?。?/td>   4597KB
格式:   pdf  共26頁(yè) 來(lái)源:   南華期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為129.03萬(wàn)張,較前周下降1.36%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要低于認(rèn)購(gòu)期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購(gòu)成交比為0.81,相對(duì)前周有所下降,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)持倉(cāng)比為0.96,較前周下降,高于歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交91.44萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量133.98萬(wàn)張;滬深300股指期權(quán)日均成交7.3萬(wàn)手,日均持倉(cāng)量14.25萬(wàn)手;嘉實(shí)300ETF期權(quán)日均成交11.40萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量22.85萬(wàn)張。中證100股指期權(quán)日均成交4.86萬(wàn)手,日均持倉(cāng)8.17萬(wàn)手。期權(quán)活躍度整體下降。綜合期權(quán)的成交及持倉(cāng)信息來(lái)看,本周市場(chǎng)情緒偏好。
  波動(dòng)率方面,截止上周五收盤(pán),滬深300股指期權(quán)隱含波動(dòng)率14.69%,較一周前上升0.25%。50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率15.65%,較一周前下降0.05%。中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率14.59%,較一周前上升0.86%。隱含波動(dòng)率高于歷史波動(dòng)率,期權(quán)定價(jià)偏高。南華50ETF期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是18.57,南華滬深300期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是17.98,南華中證1000期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是17.98,與前一周相比,南華期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)小幅下降,上周市場(chǎng)延續(xù)震蕩走強(qiáng),期權(quán)市場(chǎng)情緒偏好。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度下降16.54%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來(lái)看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為花生、銅、原油、鋁和LPG期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為菜油、菜粕、甲醇、豆一和PTA期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢(shì)來(lái)看,各板塊商品價(jià)格整體走勢(shì)分化,有色、黑色價(jià)格回調(diào)明顯;農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬價(jià)格整體上漲;能化商品價(jià)格漲跌互現(xiàn),其中,原油價(jià)格上周上漲12.25%。周五日盤(pán)商品期權(quán)隱含波動(dòng)率整體下降,其中,黃金期權(quán)隱含波動(dòng)率下降24.87%。周度來(lái)看,商品期權(quán)隱含波動(dòng)率互有漲跌,金屬期權(quán)隱含波動(dòng)率有所上漲;能化、黑色期權(quán)隱含波動(dòng)率整體回落。
 
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