◆我國(guó)財(cái)富管理前景及競(jìng)爭(zhēng)格局分析： 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，未來(lái)我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。目前，我國(guó)財(cái)富管理商業(yè)模式處于從賣(mài)方銷(xiāo)售向買(mǎi)方投顧過(guò)渡的中間階段，政策層面還待進(jìn)一步完善。產(chǎn)品端，募基金已成為規(guī)模最大的資管產(chǎn)品類(lèi)型，銀行理財(cái)和私募基金緊隨其后。渠道端，銀行持續(xù)占據(jù)最大份額。從業(yè)務(wù)模式來(lái)看，銀行和券商實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)、全客群覆蓋，基金公司投研能力突出，且在服務(wù)B端客群上具備較強(qiáng)粘性。 ◆海外領(lǐng)先財(cái)富管理機(jī)構(gòu)實(shí)踐總結(jié)： 海外領(lǐng)先的財(cái)富機(jī)構(gòu)主要依托突出的投顧智能技術(shù)和差異化投顧服務(wù)來(lái)增強(qiáng)客戶(hù)粘性。整體來(lái)看，基金公司主要憑借自身突出的投研能力、領(lǐng)先的技術(shù)賦能其他資管機(jī)構(gòu)；銀行、券商和第三方機(jī)構(gòu)則通過(guò)線(xiàn)下團(tuán)隊(duì)提供差異化的投顧服務(wù)，充分利用其C端客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)。 ◆我國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)分析： 目前，我國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在客戶(hù)服務(wù)方面各有側(cè)重。銀行、券商客戶(hù)服務(wù)能力更加全面，其中，銀行的個(gè)人客戶(hù)和企業(yè)客戶(hù)規(guī)模遠(yuǎn)超其他機(jī)構(gòu)；基金公司依托自身投研和產(chǎn)品能力擁有較多的機(jī)構(gòu)客戶(hù)；三方機(jī)構(gòu)則是通過(guò)線(xiàn)上渠道獲取了大量個(gè)人客戶(hù)。綜合對(duì)比各類(lèi)機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理能力，銀行的整體財(cái)富管理能力領(lǐng)先，券商次之，基金和三方機(jī)構(gòu)緊隨其后。 ◆我國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型探索： 目前，我國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在BCA三端均有進(jìn)行轉(zhuǎn)型探索。證券公司主要通過(guò)調(diào)整公司架構(gòu)令總部團(tuán)隊(duì)高效賦能一線(xiàn)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行矩陣式管理，并同時(shí)依托線(xiàn)上APP全渠道觸達(dá)BC端客戶(hù)；銀行擁有豐富的代銷(xiāo)產(chǎn)品池，通過(guò)細(xì)分服務(wù)人員來(lái)按需向機(jī)構(gòu)提供針對(duì)化的解決方案；三方機(jī)構(gòu)發(fā)展投顧服務(wù)增加C端客戶(hù)粘性，科技賦能BA兩端促進(jìn)其線(xiàn)上數(shù)智化轉(zhuǎn)型。 ◆各類(lèi)財(cái)富機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向前瞻： 對(duì)比國(guó)內(nèi)外財(cái)富管理機(jī)構(gòu)實(shí)踐情況，服務(wù)端，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)服務(wù)類(lèi)型局限，仍以代銷(xiāo)為主；投顧端，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)基金投顧和投顧服務(wù)各自展業(yè)，缺少投后陪伴。整體來(lái)看，各類(lèi)機(jī)構(gòu)仍以B to C的銷(xiāo)售模式為主，未來(lái)財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式上可能逐步分化為B to B、B to C以及B to B to C三種，各類(lèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在強(qiáng)化自身客群、渠道、技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，持續(xù)完善缺失業(yè)務(wù)模式，提升綜合財(cái)富管理服務(wù)能力。 ◆風(fēng)險(xiǎn)提示： 本報(bào)告所有分析均基于公開(kāi)信息，不構(gòu)成任何投資建議；若市場(chǎng)環(huán)境或政策因素發(fā)生不利變化將可能造成行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)不及預(yù)期；報(bào)告采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計(jì)方式可能存在誤差；中國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)并不具有完全可比性，報(bào)告中相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考。
