久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

 2022年重新聚焦主業(yè)，利潤同比扭虧
　　公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入293.85億元，同比增長56%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.45億元，同比扭虧。其中2022Q4公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入83.63億元，同比上升43.13%，環(huán)比下降0.5%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.97億元，同比增長149.78%，環(huán)比下降18.7%，公司2022Q4毛利率為8.5%，環(huán)比下降1.9pct。主要系2022Q4受年末疫情及下游需求大幅波動影響，公司硅料與組件產(chǎn)品售價(jià)均環(huán)比均有有所下降。除此之外，公司還計(jì)提了1.78億元的資產(chǎn)減值損失和0.77億元的信用減值損失?？紤]到公司組件、硅料受行業(yè)供需狀況趨緩影響，銷售價(jià)格均呈現(xiàn)下降趨勢，儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)受原材料電芯價(jià)格下降影響，其對應(yīng)板塊收入將受到一定影響。預(yù)計(jì)公司2023-2024年歸母凈利潤為18.66/22.59億元（原21.25/25.94億元），2025年為28.37億元，EPS為1.64/1.98/2.49元（2023-2024年原為1.86/2.28元），對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為15.5/12.8/10.2。考慮到公司加碼高效異質(zhì)結(jié)電池組件技術(shù)有望實(shí)現(xiàn)彎道超車，維持“買入”評級。
　　聚焦組件主業(yè)，加碼異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能建設(shè)
　　公司2022年實(shí)現(xiàn)組件銷量13.48GW，同比增長66.3%，其中海外組件銷售8.1GW占比60.1%，國內(nèi)組件銷售5.38GW，占比39.9%，其單瓦售價(jià)為1.79元/W，同比提升9.8%。在產(chǎn)能擴(kuò)張方面，公司2022年新增馬來西亞年產(chǎn)3GW高效太陽能電池及組件產(chǎn)能以及內(nèi)蒙古包頭3GW組件產(chǎn)能，截至2022年底分別擁有電池片和組件產(chǎn)能15GW與25GW。在異質(zhì)結(jié)電池組件產(chǎn)能布局方面，公司持續(xù)加碼研發(fā)投入打造高效電池組件產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)浙江寧海15GWN型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與15GW高效太陽能組件項(xiàng)目一期部分、江蘇金壇4GW電池片和6GW組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2023年將實(shí)現(xiàn)異質(zhì)結(jié)電池組件批量出貨。
　　儲能業(yè)務(wù)前瞻布局，加碼研發(fā)加速產(chǎn)品迭代
　　公司2022年全球儲能系統(tǒng)集成產(chǎn)品出貨量超1GWh，實(shí)現(xiàn)了對北美、歐洲、國內(nèi)等全球主要市場MWh級以上出貨。在產(chǎn)品開發(fā)上，公司依托雙一力產(chǎn)業(yè)化平臺，完成對Golden Sigma戶外儲能柜的技術(shù)迭代，被認(rèn)定為浙江省首臺套產(chǎn)品。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能投放不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。