久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

行業(yè)展望及配置建議：
　　新能源汽車：
　　隨著新能源車銷量逐步走高，充電樁行業(yè)需求也在高速增長，尤其是海外充電樁建設(shè)或?qū)⑦M(jìn)入發(fā)力期，看好國內(nèi)充電樁龍頭企業(yè)出海。億緯鋰能董事長劉金成在2023中國電動汽車百人會論壇上表示快充是電動車發(fā)展的最后一個(gè)瓶頸。重點(diǎn)關(guān)注充電樁業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)通合科技、盛弘股份、沃爾核材等。在新技術(shù)方面，我們看好鈉離子電池、磷酸錳鐵鋰、PET銅箔、氫能等的0-1過程。建議關(guān)注鈉電池的維科技術(shù)、元力股份、傳藝科技、圣泉集團(tuán)等。特斯拉掀起新一輪全球降價(jià)，4月份特斯拉在香港、新加坡、丹麥對旗下車型進(jìn)行了降價(jià)，我們認(rèn)為特斯拉持續(xù)降價(jià)有望刺激其需求的增長。上海車展在本周舉行，多款新能源新車型亮相，包括小鵬G6、廣汽埃安純電動GT跑車Hyper GT；比亞迪海鷗、騰勢N7等。同時(shí)寧德時(shí)代在上海車展上正式發(fā)布凝聚態(tài)電池，單體能量密度最高可達(dá)500Wh/ kg，兼具高比能和高安全的特性，并在今年內(nèi)具備量產(chǎn)能力。我們認(rèn)為當(dāng)前新能源車處于低估區(qū)間，隨著Q2后需求的逐步回升，產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績有望逐步環(huán)比提升。當(dāng)前位置建議積極配置，推薦寧德時(shí)代、億緯鋰能、科達(dá)利、天賜材料、星源材質(zhì)、中偉股份、恩捷股份、信德新材、容百科技、德方納米、天奈科技、比亞迪、中科電氣、杉杉股份、當(dāng)升科技、長遠(yuǎn)鋰科、壹石通、孚能科技、超頻三等。
　　電力設(shè)備及儲能：
　　電力設(shè)備方面，我們認(rèn)為今年為電網(wǎng)投資大年，板塊具有較優(yōu)投資機(jī)會。1）電網(wǎng)投資中樞抬升顯著。我國兩網(wǎng)規(guī)劃“十四五”期間投資總額為2.9萬億，年均投資約5800億，“十三五”電網(wǎng)投資年均約5140億。2）22年“低基數(shù)”效應(yīng)下，23年增速較高。2022年由于疫情影響開工進(jìn)度，投資總額為5012億，我們認(rèn)為2022年受疫情影響投資基數(shù)相對較低，而2022年的低基數(shù)疊加長期規(guī)劃的中樞抬升，我們預(yù)計(jì)23年的電網(wǎng)投資增速較高，因此電力設(shè)備企業(yè)有望迎來較好的板塊機(jī)會。3）近期電網(wǎng)投資初步驗(yàn)證結(jié)論。近期國網(wǎng)公布第一次主網(wǎng)中標(biāo)結(jié)果，合計(jì)金額為125.6億，22年第一次招標(biāo)金額為82.2億，我們認(rèn)為可以對今年的電網(wǎng)建設(shè)的進(jìn)度情況保持樂觀。推薦成長性較高的一次設(shè)備龍頭企業(yè)：思源電氣；建議關(guān)注二次設(shè)備頭部企業(yè)：四方股份、國電南瑞、許繼電氣。
　　儲能方面，儲能在電力系統(tǒng)中具有剛性需求，看好23年儲能保持高增態(tài)勢。國內(nèi)來看，我國的具有提升儲能實(shí)際效益的政策頻頻出臺，或?qū)⒋碳?3年儲能需求高增，而且2022年已完成招標(biāo)的儲能項(xiàng)目達(dá)到29GWh（其中獨(dú)立儲能21GWh），未來成長確定性較高。23年隨著電池成本下降，儲能經(jīng)濟(jì)性提升，儲能裝機(jī)有望超預(yù)期增長，我們預(yù)計(jì)國內(nèi)儲能新增裝機(jī)21-25年復(fù)合增速有望達(dá)到119%。海外來看，美國政策積極推動，大儲建設(shè)加速，歐洲大儲商業(yè)模式較為成熟多元，能源通脹疊加地緣政治刺激戶儲需求快速增長，我們預(yù)計(jì)全球儲能21-25年復(fù)合增速有望達(dá)90%，其中戶儲長期5年復(fù)合增速達(dá)91%。推薦全球戶儲龍頭特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商：旭升集團(tuán)，建議關(guān)注受益儲能需求高增的產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的：儲能電池產(chǎn)業(yè)：寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源、比亞迪、天能股份、國軒高科；儲能變流器企業(yè)：陽光電源、科華數(shù)據(jù)、科士達(dá)、盛弘股份、上能電氣、固德威、錦浪科技；集成商企業(yè)：思源電氣、四方股份、金盤科技、南網(wǎng)科技、派能科技、金冠股份、南都電源。
　　光伏：
　　硅料價(jià)格加速下跌，行業(yè)需求總體向好。根據(jù)InfoLink Consulting公布的最新產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格數(shù)據(jù)，多晶硅致密料均價(jià)189元/kg，環(huán)比降4.1%，最高價(jià)回落至196元/kg；硅片182mm/150μm均價(jià)為6.38元/片，環(huán)比降0.3%，210/150μm均價(jià)為8.05元/片，與上周持平；單晶電池片182mm/ 210mm均價(jià)分別為1.07元/W和1.13元/W，與上周持平；單雙面大尺寸組件價(jià)格分別為1.70元/W和1.72元/W，環(huán)比分別降0.9%/0.9%。根據(jù)InfoLinkConsulting等，目前硅料環(huán)節(jié)買方恐跌情緒加重疊加需求增量有限，硅料價(jià)格加速下跌；硅片環(huán)節(jié)石英砂短缺影響有限硅片產(chǎn)出超預(yù)期，增幅7%左右達(dá)到48GW，硅片價(jià)格有所下降；電池片價(jià)格維持平穩(wěn)，上游硅片降價(jià)趨勢傳導(dǎo)到電池片環(huán)節(jié)仍需時(shí)間；組件價(jià)格小幅下降，終端壓價(jià)心態(tài)明顯，二季度后續(xù)價(jià)格仍有緩跌的跡象。我們判斷，隨著上游價(jià)格逐步回落，國內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)有望加速開啟。展望2023年全年，隨著產(chǎn)業(yè)鏈成本下降、新技術(shù)突破、集中式起量，國內(nèi)、歐洲、拉美需求有望延續(xù)高增，美國、印度需求有望回暖，中東、非洲需求啟動，全球光伏需求增速有望在40%左右。目前一體化組件、逆變器、核心輔材、設(shè)備等環(huán)節(jié)估值已經(jīng)具備較強(qiáng)的吸引力，看好23年光伏國內(nèi)外需求高增，推薦美暢股份，晶科能源，昱能科技，天合光能，通威股份；建議關(guān)注捷佳偉創(chuàng)、金博股份、晶澳科技、隆基綠能、禾邁股份、德業(yè)股份、福斯特、海優(yōu)新材、鈞達(dá)股份、愛旭股份、歐晶科技等。
　　風(fēng)電：
　　海風(fēng)機(jī)組招標(biāo)景氣度依舊，23年相關(guān)標(biāo)的彈性較大。我們從招標(biāo)、前期工作等方面進(jìn)行跟蹤：1）據(jù)風(fēng)芒能源公眾號統(tǒng)計(jì)，2022年共有15.7