>> 華鑫證券-計算機行業(yè)周報：算力資源調度重要性凸顯，把握算力相關機遇-230424
| 上傳日期： |
2023/4/24 |
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| 805KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
寶幼琛 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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▌算力資源調度重要性凸顯，算力芯片需求飆升
在國家“東數(shù)西算”等政策加碼下，算力需求激增。近年來我國算力產業(yè)年增長率近30%，算力總規(guī)模位居全球第二。2022年我國算力總規(guī)模達到180EFLOPS，存力總規(guī)模超過1000EB，國家樞紐節(jié)點間的網絡單向時延降低到20毫秒以內，算力核心產業(yè)規(guī)模達到1.8萬億元。4月19日上海市經濟和信息化委員會發(fā)布《上海市推進算力資源統(tǒng)一調度指導意見》。明確到2023年底，接入并調度4個以上算力基礎設施，可調度智能算力達到1,000 PFLOPS（FP16）以上；到2025年實現(xiàn)跨地域算力智能調度，通過高效算力調度，推動算力供需均衡，帶動產業(yè)發(fā)展作用顯著增強。上海市數(shù)據(jù)中心算力超過18,000 PFLOPS（FP32）；新建數(shù)據(jù)中心綠色算力占比超過10%；集聚區(qū)新建大型數(shù)據(jù)中心綜合PUE降至1.25以內，綠色低碳等級達到4A級以上。建議關注以芯片為核心的龍頭廠商：寒武紀(688256.SH)、龍芯中科(688047.SH)。
▌智算夯實“算力底座”，算力服務器廠商受益
在ChatGPT持續(xù)催化下，國內AI算力需求將保持增長勢頭。ChatGPT的總算力消耗約為3640PF-days（即假如每秒計算一千萬億次，需要計算3640天），需要7-8個投資規(guī)模30億、算力500P的數(shù)據(jù)中心支撐運行。在數(shù)字經濟時代背景下，全球數(shù)據(jù)總量和算力規(guī)模呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。從需求層面看，2022年我國智能算力規(guī)模達到268百億億次/秒（EFLOPS），超過通用算力規(guī)模；預計未來5年，我國智算規(guī)模的年復合增長率將達52.3%。此外，國家信息中心聯(lián)合浪潮信息發(fā)布《智能計算中心創(chuàng)新發(fā)展指南》，聚焦智算中心發(fā)展趨勢和需求變化，并對投資智算中心得經濟效益進行測算?！笆奈濉逼陂g，在智算中心實現(xiàn)80%應用水平的情況下，城市對智算中心的投資，可帶動人工智能核心產業(yè)增長約2.9-3.4倍、帶動相關產業(yè)增長約36-42倍。智算中心的創(chuàng)新發(fā)展，能夠帶動人工智能及相關產業(yè)倍速增長，成為經濟增長的新動力引擎。建議關注以服務器為核心的龍頭廠商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。
▌AI催生算力提速，IDC行業(yè)反轉將至
算力資源作為數(shù)字經濟發(fā)展的重要底座，數(shù)字化新事物、新業(yè)態(tài)、新模式推動應用場景向多元化發(fā)展，算力規(guī)模的不斷擴大帶動算力需求持續(xù)攀升。據(jù)工信部數(shù)據(jù)披露，2022年全國在用數(shù)據(jù)中心機架總規(guī)模超過650萬標準機架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過25%。當算力在千行百業(yè)落地應用時,不同精度的算力需要“適配”多樣化的應用場景。特別是隨著人工智能技術的高速發(fā)展，算力結構隨之演化，對智能算力的需求與日俱增。政策層面看，我國高度重視AI產業(yè)發(fā)展，智能算力發(fā)展的基礎逐漸夯實。2022年2月，四部委再次聯(lián)合印發(fā)通知，同意在8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設計，隨著“東數(shù)西算”工程全面實施，智算中心建設也進入了加快發(fā)展的新階段。數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)樞紐和應用載體，是人工智能發(fā)展的基礎，長期來看數(shù)據(jù)中心需求有望恢復。預計2024年IDC市場規(guī)模達6123億元，2022-2024年復合增速達15.9%，數(shù)據(jù)中心將進入新一輪上升期。建議重點關注以IDC為核心的龍頭廠商：數(shù)據(jù)港（603881.SH）。
▌把握戰(zhàn)略機遇，數(shù)字人民幣增長可期
發(fā)展數(shù)字人民幣作為國家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經濟的重要內容已寫入國家“十四五”規(guī)劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點工作，商務部、國家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點推廣。數(shù)字人民幣的推出，意味著我國將迎來新的數(shù)字支付時代。2023年2月，江蘇省政府辦公廳近日印發(fā)《江蘇省數(shù)字人民幣試點工作方案》，提出力爭到2025年底，基本形成服務便捷高效、應用覆蓋面廣、生態(tài)較為完善的數(shù)字人民幣運營管理體系。此次江蘇啟動數(shù)字人民幣全域試點，將有助于對數(shù)字人民幣進行更大規(guī)模測試應用。同時數(shù)字人民幣應用以小額高頻的生活場景為主，有助于帶動消費。建議重點關注：拉卡拉（300773.SZ）、新國都（300130.SZ）。
▌網安強需求牽引，商密筑牢“防火墻”
近年來數(shù)字化場景向多領域延伸，數(shù)字經濟時代序幕開啟，政府、企業(yè)各類主體對數(shù)據(jù)安全的需求愈發(fā)旺盛。數(shù)據(jù)資源催生新機遇的同時，帶來了新隱患。傳統(tǒng)網安防護思路與措施無法滿足當下數(shù)據(jù)安全防護需求，為防范數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)篡改等事件發(fā)生，以密碼為基礎的加密技術將在“大保密”的語境下為數(shù)字化場景提供信息安全保障。政策層面，2019年出臺《密碼法》成為構建國家安全法律體系的“四梁八柱”；2023年1月十六部門發(fā)布促進數(shù)據(jù)安全產業(yè)發(fā)展指導意見，目標到2025年，數(shù)據(jù)安全產業(yè)規(guī)模超過1500億元，CAGR超30%。我國商用密碼行業(yè)將以創(chuàng)新為主導，實現(xiàn)密碼產品自主可控軟硬件全面國產化替代，引領密碼行業(yè)邁入快車道。
▌數(shù)字經濟風起，“二十條”重塑數(shù)據(jù)要素價值
數(shù)字經濟作為國民經濟的“穩(wěn)定器”、“加速器”作用愈發(fā)凸顯。
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