>> 招商證券-私募市場2023年3月月報：私募市場規(guī)模持續(xù)上升，私募基金運作迎嚴約束-230503
| 上傳日期： |
2023/5/3 |
大小： |
1653KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
姚紫薇 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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私募基金行業(yè)情況：截至2023年3月，存續(xù)私募證券投資基金97,429只，合計規(guī)模5.66萬億元，新備案私募證券基金數(shù)量、規(guī)模雙升。百億私募管理人中，一村投資、博潤銀泰投資、恒德資本等3月發(fā)行數(shù)量居前。
大類資產(chǎn)表現(xiàn)回顧：3月國內(nèi)外經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)發(fā)布，A股整體呈現(xiàn)窄幅震蕩行情，各行業(yè)漲跌不一，傳媒、計算機、通信、電子等TMT板塊相關(guān)行業(yè)漲幅靠前。債券市場方面，3月資金面壓力開始緩和，債市震蕩偏強，中證全債上漲0.61%。商品市場方面，3月走勢分化明顯，南華商品指數(shù)、ICE布油分別下跌1.58%、3.83%，而COMEX黃金上漲8.35%。
私募策略業(yè)績表現(xiàn)：3月大多數(shù)策略出現(xiàn)下跌，僅債券策略和管理期貨策略實現(xiàn)正收益，而股票多空、事件驅(qū)動和宏觀策略等策略下跌幅度較大。中長期維度來看，量化多頭策略表現(xiàn)突出，近三年收益達42.41%，但波動也相對較大，近三年最大回撤為20.89%。
私募基金百億管理人：截至2023年3月，全市場共112家百億私募管理人，主觀多頭策略占比過半。除股票多空、組合基金和復合策略外，其余策略的百億私募3月平均收益均跑贏市場平均。九坤投資多個策略收益排名均相對靠前。
行業(yè)要聞：私募基金運作迎嚴約束，保護投資者合法權(quán)益；隨著上市公司2023年一季報悉數(shù)披露，百億私募的最新調(diào)倉換股情況浮出水面。
風險提示：本報告僅作為投資參考，基金過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。私募產(chǎn)品的信息披露并不像公募數(shù)據(jù)完整和及時，所以有些產(chǎn)品的凈值可能存在更新不及時或者階段性缺失，產(chǎn)品類型劃分的界限也并不十分明晰，需要引起注意。
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