>> 招商證券-計算機(jī)行業(yè)周觀察：聚焦AIGC、數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域有產(chǎn)業(yè)印證或落地成果個股機(jī)會-230507
| 上傳日期： |
2023/5/7 |
大?。?/td>
| 502KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉玉萍,孟林 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
我們認(rèn)為，AIGC行業(yè)發(fā)展逐步邁入產(chǎn)業(yè)印證期，行業(yè)的快速發(fā)展進(jìn)一步刺激了數(shù)據(jù)要求，數(shù)據(jù)要素市場在需求與政策雙重加持下建設(shè)有望加速。建議關(guān)注AIGC及數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)印證或落地的企業(yè)。
AIGC行業(yè)發(fā)展逐步邁入產(chǎn)業(yè)印證期，關(guān)注有場景的C端、有數(shù)據(jù)的B端廠商。5月5日，習(xí)近平總書記主持召開二十屆中央財經(jīng)委員會第一次會議,指出要把握人工智能等新科技革命浪潮。ChatGPT推出后已逐步應(yīng)用到各行業(yè)，截至當(dāng)前，各海外頭部公司已經(jīng)基于GPT發(fā)布Microsoft 365 Copilot、NewBing、Dynamic 365 Copilot、BloombergGPT等應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了辦公、教育、搜索引擎、金融等各類場景落地。國內(nèi)相關(guān)公司也在積極投入研發(fā)AIGC落地應(yīng)用，并陸續(xù)發(fā)布產(chǎn)品demo，其中科大訊飛、金山辦公、萬興科技、福昕軟件、金證股份等已經(jīng)在大模型、辦公、數(shù)字助理、金融等領(lǐng)域發(fā)布產(chǎn)品demo。我們認(rèn)為，有優(yōu)質(zhì)落地場景的C端和有垂類數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢的B端是AIGC技術(shù)變革賦能的核心領(lǐng)域。
AIGC的快速發(fā)展進(jìn)一步刺激數(shù)據(jù)需求，向量數(shù)據(jù)庫或迎重要發(fā)展機(jī)遇。數(shù)據(jù)要素市場產(chǎn)生和存在的源泉在于數(shù)據(jù)，只有積累大量數(shù)據(jù)并產(chǎn)生數(shù)據(jù)產(chǎn)品后，才能在市場中進(jìn)行交易，形成價值增值。隨著ChatGPT的問世和AIGC的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)源的質(zhì)量和數(shù)量往往與大模型訓(xùn)練效果高度相關(guān)，數(shù)據(jù)成為AIGC應(yīng)用產(chǎn)品的核心競爭壁壘之一。近期，向量數(shù)據(jù)庫平臺Weaviate、Pinecone先后獲得5000萬美元、1億美元融資。向量數(shù)據(jù)庫是一種專門用于存儲和查詢高維向量數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，被廣泛用于機(jī)器學(xué)習(xí)、計算機(jī)視覺、自然語言處理等領(lǐng)域，以便于對大規(guī)模向量數(shù)據(jù)進(jìn)行高效存儲、索引和查詢，具有高效的向量查詢、良好的擴(kuò)展性、更好的數(shù)據(jù)可視化、更好的機(jī)器學(xué)習(xí)支持等優(yōu)勢。
數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)已經(jīng)取得初步成果，預(yù)期政策將持續(xù)推動行業(yè)快速發(fā)展。截止目前，北京、上海、廣州、深圳、貴陽等典型數(shù)據(jù)交易所累積上線數(shù)據(jù)產(chǎn)品近3000個，同時根據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中信數(shù)據(jù)，2021年我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達(dá)到815億，數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)初見成效。數(shù)據(jù)要素作為國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字中國整體建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，有著空前的戰(zhàn)略高度，預(yù)計未來基礎(chǔ)制度將不斷落地完善，加速數(shù)據(jù)要素的落地應(yīng)用。根據(jù)上海數(shù)據(jù)交易所，2023年數(shù)據(jù)要素市場將呈現(xiàn)“數(shù)商破圈、數(shù)據(jù)交易機(jī)構(gòu)分化重組、場內(nèi)交易發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施功能、數(shù)據(jù)要素市場的邏輯和規(guī)則更為清晰、數(shù)據(jù)要素流通標(biāo)準(zhǔn)體系逐步健全、數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記和入表走向現(xiàn)實(shí)、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)性分置走向落地、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營急活場內(nèi)交易、數(shù)據(jù)跨境流通大同數(shù)字貿(mào)易外循環(huán)、區(qū)塊鏈+可信隱私計算賦能數(shù)據(jù)要素流通”等特征。
投資建議：建議關(guān)注AIGC、數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域中有產(chǎn)業(yè)印證和落地成果的個股投資機(jī)會。AIGC方面，我們認(rèn)為行業(yè)已逐步邁入產(chǎn)業(yè)印證期，看好率先實(shí)現(xiàn)技術(shù)驗(yàn)證或產(chǎn)品落地的公司，重點(diǎn)推薦金山辦公、同花順、彩訊股份、金證股份等，向量數(shù)據(jù)庫關(guān)注星環(huán)科技等。數(shù)據(jù)要素方面，我們認(rèn)為在基礎(chǔ)制度逐步落地與完善下行業(yè)發(fā)展有望提速，當(dāng)前處在政策預(yù)期催化階段，看好國資基礎(chǔ)設(shè)施廠商及垂類數(shù)據(jù)和應(yīng)用廠商機(jī)會，重點(diǎn)推薦太極股份、深桑達(dá)、通行寶、上海鋼聯(lián)、中科江南、美亞柏科等。
風(fēng)險提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。
|
|
