>> 粵開證券-【粵開宏觀】銀行協(xié)定存款和通知存款自律上限下調點評-230511
| 上傳日期： |
2023/5/11 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
粵開證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
羅志恒 |
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事件
據媒體報道，自5月15日起，銀行協(xié)定存款和通知存款自律上限將下調，四大國有銀行協(xié)定存款和通知存款自律上限下調幅度為30BP，其它金融機構降幅為50BP。調整后，國有銀行執(zhí)行基準利率加10BP，其他金融機構執(zhí)行基準利率加20BP。
點評
1.降息背景、釋放信號及影響
此次存款利率下調僅限協(xié)定存款和通知存款。協(xié)定存款是指企事業(yè)單位在銀行開立一個具有結算和協(xié)定存款雙重功能的協(xié)定存款賬戶，并約定基本存款額度，由銀行將協(xié)定存款賬戶中超過該額度的部分按協(xié)定存款利率單獨計息的一種存款方式。通知存款分為1天通知存款和7天通知存款，支取時需提前1天或7天通知銀行，即可按實際存期及支取日相應幣種檔次利率計付利息。協(xié)定存款和通知存款的優(yōu)點是，在保持資金靈活使用的同時，提高利息回報。當前1天和7天期通知存款的基準利率分別為0.80%和1.35%，協(xié)定存款的基準利率為1.15%，活期掛牌基準利率為0.35%。
調降協(xié)定存款和通知存款的利率上限，主要目的是規(guī)范銀行業(yè)存款定價秩序，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負債成本。當前銀行凈利差空間較小，壓降負債端成本，有助于改善銀行盈利、補充凈資本、降低金融風險。4月28日中央政治局會議強調：“要有效防范化解重點領域風險，統(tǒng)籌做好中小銀行、保險和信托機構改革化險工作?！贝送?，銀行負債端成本下降，也為資產端的貸款利率下調、降低實體經濟融資成本進一步打開空間。
2.有市場觀點認為，降息一方面有利于刺激消費以及緩和企業(yè)經營壓力，但另一方面老百姓手里的存款收益縮水了，怎么看待雙方觀點？
協(xié)定存款屬于對公業(yè)務，通知存款既有對公業(yè)務，也有個人業(yè)務，但都有一定的存款門檻。總體來看，協(xié)定存款和通知存款基本上以對公活期存款為主，對一般老百姓的影響不大。對于企業(yè)來說，會有一定的利息損失，但若存貸款利率都能有所下調，也有助于刺激企業(yè)投資并降低融資成本。
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