>> 浙商證券-交通運(yùn)輸行業(yè)周報(bào)(5月第2周)：白云新廣告協(xié)議落地，4月境內(nèi)航線日均航班量較19年+9.12%-230513
| 上傳日期： |
2023/5/14 |
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| 1993KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
李丹 |
| 行業(yè)名稱： |
交通運(yùn)輸 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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投資要點(diǎn)
本周交通運(yùn)輸行業(yè)行情回顧
1）在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中，本周（5月8日-5月12日），交通運(yùn)輸行業(yè)累計(jì)漲幅-2.73%，位列第23位；滬深300指數(shù)漲幅為-1.97%。
2）在285個(gè)中信三級(jí)行業(yè)中，本周（5月8日-5月12日），航運(yùn)、物流綜合、航空、機(jī)場(chǎng)累計(jì)漲幅分別為1.12%、-0.22%、-3.63%、-5.72%，分別位列第47、105、238、264位。
3）境外市場(chǎng)：5月12日，香港恒生指數(shù)收19627.24點(diǎn)，本周漲跌幅為-2.11%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)收33300.62點(diǎn)，節(jié)后漲跌幅為-1.11%。
4）油價(jià)及匯率情況：截至5月12日，ICE布油收盤報(bào)價(jià)74.17元，美元兌離岸人民幣收盤報(bào)價(jià)6.9710，5月8日至5月12日，ICE布油漲跌幅為-1.59%，美元兌離岸人民幣漲跌幅為0.74%。
行業(yè)重點(diǎn)事件：白云機(jī)場(chǎng)T1、T2航站樓新廣告協(xié)議落地
1）白云機(jī)場(chǎng)T1、T2航站樓新廣告協(xié)議落地
a.2023年5月9日，白云機(jī)場(chǎng)發(fā)布公告，公司與北京沃捷簽署了T2航站樓及GTC廣告媒體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目合同。公司授予北京沃捷有償使用白云機(jī)場(chǎng)二號(hào)航站樓及GTC規(guī)劃范圍內(nèi)廣告資源經(jīng)營(yíng)權(quán)，北京沃捷向公司支付廣告經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。北京沃捷享有廣告媒體經(jīng)營(yíng)期限為“5+3”年（5年是指：2023.5.13至2028.5.12）。
b.2023年5月11日，白云機(jī)場(chǎng)與迪岸公司簽訂T1航站樓廣告媒體經(jīng)營(yíng)合同。迪岸公司有償使用白云機(jī)場(chǎng)T1航站樓規(guī)劃范圍內(nèi)廣告媒體，迪岸公司向廣告公司支付廣告發(fā)布費(fèi)，第一經(jīng)營(yíng)年度廣告發(fā)布費(fèi)基準(zhǔn)價(jià)（含稅）為：人民幣2.858億元。廣告媒體經(jīng)營(yíng)期限為32+X個(gè)月，其中“32個(gè)月”為自2023.5至2025.12，“X個(gè)月”根據(jù)T3航站樓啟用、T1航站樓流程及裝修改造情況確定。
2）2023年4月，中國(guó)境內(nèi)航線日均執(zhí)行航班量較19年同期增長(zhǎng)9.12%
飛常準(zhǔn)發(fā)布《2023年4月境內(nèi)民航運(yùn)營(yíng)報(bào)告》，4月中國(guó)境內(nèi)航線日均執(zhí)行航班量約12660班次，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%。日均航班量同比增長(zhǎng)332.1%，相比19年同期增長(zhǎng)9.12%。
航空&機(jī)場(chǎng)
行業(yè)：5月6日-5月12日，我國(guó)國(guó)內(nèi)、國(guó)際航線客運(yùn)航班日均執(zhí)行量13596班次，環(huán)比上周-5.6%，同比2022年+240%，同比2019年-5%。
航司：本周國(guó)航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏合計(jì)執(zhí)飛航班量分別為10491、14756、14943、2780、2603、1803班次，環(huán)比上周分別-2.7%、-7.8%、-2.2%、-5.3%、-4.1%、+1.2%。
利用率：本周全民航機(jī)隊(duì)利用率約為7.2小時(shí)/天，環(huán)比上周-0.4小時(shí)，其中寬體機(jī)利用率為6.3小時(shí)/天，環(huán)比-1.0小時(shí)/天；窄體機(jī)為7.5小時(shí)/天，環(huán)比-0.4小時(shí)/天；支線飛機(jī)為4.1小時(shí)/天，環(huán)比-0.2小時(shí)/天。
5月6日-5月12日，根據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，國(guó)航、南航、東航、春秋、吉祥、華夏日均利率用分別為6.7、7.3、6.6、7.5、8.6、5.7小時(shí)/天，環(huán)比上周分別-0.4、-0.6、-0.3、-0.4、-0.4、+0.1小時(shí)/天。
機(jī)場(chǎng)：5月6日-5月12日，上海浦東、上海虹橋、首都機(jī)場(chǎng)、大興機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)、深圳機(jī)場(chǎng)日均進(jìn)出港航班量分別為855、738、977、784、1080、956架次，環(huán)比上周分別-0.5%、+1%、-3%、-8%、-9%、-6%。
香港機(jī)場(chǎng)數(shù)據(jù)：5月6日-5月12日，香港機(jī)場(chǎng)航班量合計(jì)3,997班次，環(huán)比上周+13.3%；客流量共計(jì)52.8萬人次，環(huán)比上周-5.9%。
海外主要機(jī)場(chǎng)：5月6日-5月12日，紐約肯尼迪機(jī)場(chǎng)、倫敦希思羅機(jī)場(chǎng)、新加坡樟宜機(jī)場(chǎng)、日本成田機(jī)場(chǎng)、韓國(guó)仁川機(jī)場(chǎng)、泰國(guó)曼谷廊曼機(jī)場(chǎng)日均進(jìn)出港航班量分別恢復(fù)至疫情前同期的100%、92%、85%、77%、82%、74%。
航運(yùn)
集運(yùn)市場(chǎng)：1）外貿(mào)市場(chǎng)：5月12日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI為955.93，環(huán)比下跌1.2%；上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)SCFI為983.41點(diǎn)，環(huán)比下跌1.5%。
2）內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)：4月29日至5月5日，中國(guó)內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)PDCI為1214點(diǎn)，較上周下降70點(diǎn)，環(huán)比下降5.5%，同比下降21.2%。
干散貨市場(chǎng)：5月9日至5月12日，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）平均為1601，環(huán)比上漲3.1%。分船型來看，好望角型指數(shù)（BCI）平均為25386，環(huán)比上漲9.1%；巴拿馬型指數(shù)（BPI）平均為1456，環(huán)比下跌4.8%；超級(jí)大靈便型指數(shù)（BSI）平均為1107，環(huán)比下跌0.9%，小靈便型指數(shù)（BHSI）平均為636，環(huán)比下跌2.6%。
油運(yùn)市場(chǎng)：5月9日至5月12日，原油運(yùn)輸指數(shù)（BDTI）平均為1177，環(huán)比上漲11.0%；成品油運(yùn)輸指數(shù)（BCTI）平均為655，環(huán)比下跌11.1%。1）原油運(yùn)輸：截至5月11日，VLCCTCE運(yùn)價(jià)為10,644美元/天，環(huán)比上漲19.7%，月均環(huán)比下跌5.9%；Suezmax TCE運(yùn)價(jià)為53,195美元/天，環(huán)比上漲1.6%，月均環(huán)比下跌0.8%；Aframax TCE運(yùn)價(jià)為59,337美元/天，環(huán)比上漲11.9%，月均環(huán)比上升0.9%。2）成品油運(yùn)輸：MR船型TC2&TC14大西洋航線TCE運(yùn)價(jià)14,164美元/天，環(huán)比下跌5.5%，月均環(huán)比下跌5.3%；LR1船型TC5中東至日本航線TCE運(yùn)價(jià)32,510美元/天，環(huán)比下跌1.8%，月均環(huán)比下跌0.7%；LR2船型TC1中東至日本航線TCE運(yùn)價(jià)37,616美元/天，環(huán)比上漲1.4%，月均環(huán)比上漲0.04%。
投資建議
1）推薦白云機(jī)場(chǎng)、上海機(jī)場(chǎng)：國(guó)內(nèi)出行需求邊際向上，一旦國(guó)際客流恢
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