>> 興業(yè)證券-科技與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)海外TMT周報：微軟業(yè)績領(lǐng)跑巨頭，存儲跌價收斂-230430
| 上傳日期： |
2023/4/30 |
大小： |
3738KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
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作者： |
洪嘉駿，求培培，周路昀 |
| 下載權(quán)限： |
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互聯(lián)網(wǎng)與軟件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：百度：文心一言公布“滿月”成績單：已完成4次技術(shù)迭代，推理成本降為原來的1/10，同時百度文庫接入文心一言，開啟“AI文檔助手”功能內(nèi)測，能夠在15秒內(nèi)生成一份完整文檔；OpenAI：演示官方版AutoGPT，聊天界面直接加購物車、發(fā)推特，自主調(diào)用外部應(yīng)用完成任務(wù)；阿里巴巴：阿里云降價，核心產(chǎn)品價格全線下調(diào)15%至50%，存儲產(chǎn)品最高降幅達50%；
港美股業(yè)績：微軟：FY23Q3營收為529億美元（yoy+7%），凈利潤183億美元(yoy+9%)；Alphabet：23Q1營收698億美元（yoy+3%），凈利潤151億美元（yoy-8%）;Meta：23Q1營收286億美元（yoy+3%）；凈利潤為57億美元（yoy-24%）;亞馬遜：23Q1 GMV1274億美元（yoy+9%），凈利潤為32億美元，上年同期則為凈虧損38億美元。
電子與硬件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：谷歌：將AI芯片團隊并入云計算部門，追趕微軟和亞馬遜；TrendForce:預(yù)計第二季度DDR5 Server DRAM價格跌幅將收斂至13-18%；IDC：2023年Q1中國智能手機市場出貨量約6544萬臺，同比下降11.8%；日本晶圓代工企業(yè)Rapidus：稱2027年量產(chǎn)2nm，還要建1nm芯片廠。
港美股業(yè)績：英特爾：23Q1營收為117億美元（yoy-36%），凈虧損為28億美元，上年同期的凈利潤為81億美元；SK海力士：23Q1營收5.1萬億韓元（yoy-58%），凈虧損2.6萬億，去年同期為凈利潤2萬億韓元；德州儀器：23Q1營收44億美元（yoy-11%），凈利潤為17億美元（yoy-22%）;三星電子：23Q1營收64萬億韓元（yoy-18%），凈利潤1.6萬億韓元（yoy-86%）；意法半導(dǎo)體：23Q1營收43億美元（yoy+20%），凈利潤10億美元（yoy+40%）。
投資建議：建議關(guān)注人工智能帶來的生態(tài)趨勢（微軟，MSFT.O;騰訊控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集團，09888.HK，英偉達，NVDA.O）；數(shù)字經(jīng)濟底座的中國移動（00941.HK）、中國電信（00728.HK）、中芯國際（00981.HK）、聯(lián)想集團（00992.HK）；以及消費電子谷底回升的龍頭企業(yè)，包括比亞迪電子（00285.HK）、舜宇光學(xué)科技（02382.HK）、高偉電子（01415.HK）。
風(fēng)險提示：1）消費復(fù)蘇不及預(yù)期；2）監(jiān)管整改影響大于預(yù)期；3）疫情及國際形勢波及供求
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