>> 國元證券-通信及電子行業(yè)周報：存儲周期或觸底，關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機會-230519
| 上傳日期： |
2023/5/21 |
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| 1181KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國元證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊為敩 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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市場整體行情及通信、電子細分板塊行情回顧
周行情：本周（2023.05.15-2023.05.19）上證綜指上漲0.34%，深證成指上漲0.78%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.16%。本周申萬通信上漲3.15%，申萬電子上漲5.17%?？紤]通信及電子行業(yè)的高景氣度延續(xù)，相關(guān)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不斷兌現(xiàn)可期，我們給予通信及電子行業(yè)“推薦”評級。
細分行業(yè)方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板塊三級子行業(yè)中，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件上漲幅度最高，漲幅為10.92%；通信應(yīng)用增值服務(wù)上漲幅度最低，漲幅為0.09%，本周各細分板塊主要呈上漲趨勢。根據(jù)電子板塊三級子行業(yè)劃分來看，本周電子板塊三級子行業(yè)中，半導(dǎo)體設(shè)備上漲幅度最高，漲幅為6.95%；品牌消費電子回調(diào)幅度最高，跌幅為2.16%，本周各細分板塊主要呈上漲趨勢。
個股方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板塊漲跌幅分析方面，聯(lián)特科技（32.77%）、中際旭創(chuàng)（23.37%）、澄天偉業(yè)（20.46%）漲幅分列前三。電子板塊漲跌幅分析方面，錦富技術(shù)（25.94%）、智動力（24.67%）、天祿科技（23.18%）漲幅分列前三。
消息稱存儲大廠紛紛漲價，漲幅約3~5%；愷俠與西部數(shù)據(jù)加快合并談判
5月19日消息，據(jù)digitime報道，繼長江存儲傳出將調(diào)漲NAND產(chǎn)品價格后，有消息指出韓國三星電子、SK海力士也將跟進3~5%漲幅。三星、海力士、美光CR3此前紛紛宣布減產(chǎn)，4月27日美光和三星已向經(jīng)銷商表示5月起不再接受存儲芯片更低詢價。存儲行業(yè)周期或觸底，下半年回暖信號強。
5月15日消息，鎧俠和西部數(shù)據(jù)正積極推進合并事宜，力抗三星等競爭對手。根據(jù)目前正在制定的計劃，合并后的公司將由鎧俠持有43%的股份，西部數(shù)據(jù)持有37%的股份。目前雙方仍處于談判階段，尚未做出任何決定，因此細節(jié)可能會發(fā)生變化。計劃中的合并也可能受到包括美國在內(nèi)的幾個國家的反壟斷審查。
合并后，鎧俠和西部數(shù)據(jù)將控制全球三分之一的NAND閃存市場。同時一位消息人士表示，合并前西部數(shù)據(jù)將把閃存業(yè)務(wù)從硬盤部門中剝離出來，合并后的公司可能會在交易完成后尋求上市。
建議關(guān)注方向：光模塊、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈
推薦標的：
設(shè)備商：中興通訊（000063.SZ）；
光通信：中際旭創(chuàng)（300308.SZ）；
FPGA：復(fù)旦微電（688385.SH）。
風(fēng)險提示
國際政治環(huán)境不確定性風(fēng)險、市場需求不及預(yù)期風(fēng)險。
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