>> 德邦證券-金工擇時周報：兩市成交額繼續(xù)下降，科創(chuàng)50ETF凈流入居前-230528
| 上傳日期： |
2023/5/28 |
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| 1992KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
肖承志 |
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投資要點：
A股整體下跌。A股整體領(lǐng)跌于全球股市，其中科創(chuàng)50下跌0.14%；美國股市整體表現(xiàn)微漲，其中納斯達克指數(shù)上漲0.32%；歐洲股市下跌，其中英國富時100下跌2.4%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中日經(jīng)225上漲0.35%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中馬尼拉綜指下跌2.02%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流出，兩市成交額下降。北向資金成交凈賣出178.88億元，兩融余額減少58億元。從情緒面來看，本周日均成交額8102.61億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年2月17日快慢線差向上突破0，本周有所下降；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當前多頭比例較高，仍然認為模型的翻多概率會進一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周繼續(xù)上升；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周5.96%下跌至3.66%。
本周綜合、汽車、電力及公用事業(yè)環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、計算機、通信、電力及公用事業(yè)、建筑、機械。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是綜合、汽車、電力及公用事業(yè)、電力設(shè)備及新能源、機械、家電。
本周科創(chuàng)50ETF、證券ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當中，凈流入第一的是科創(chuàng)50ETF基金，寬基ETF標的指數(shù)凈流入第一的是科創(chuàng)50，周成交額最高的代表產(chǎn)品：科創(chuàng)50 ETF（588000.SH，123.32）。本周全部行業(yè)/主題ETF當中，凈流入第一的產(chǎn)品是證券ETF(19.89)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是金融地產(chǎn)。
融資凈買入非銀行金融、建筑、煤炭等，北向凈買入電子、石油石化、電力及公用事業(yè)等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是非銀行金融、建筑、煤炭、銀行和食品飲料。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是電子、石油石化、電力及公用事業(yè)、傳媒和電力設(shè)備及新能源。
本周福斯特北向流入居前，關(guān)注云從科技-UW大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有福斯特、同花順、比亞迪、三六零、珀萊雅；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有云從科技-UW、東鵬飲料、三人行、中偉股份、君實生物-U。
綜合來看，本周市場整體表現(xiàn)為下跌。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向上突破0，本周有所下降，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0以上，本周繼續(xù)上升。寬基ETF中，本周科創(chuàng)50ETF流入居前，行業(yè)ETF中證券ETF流入居前，結(jié)合擴散指標來看，認為當前可重點關(guān)注綜合、汽車、電力及公用事業(yè)、電力設(shè)備及新能源、機械、家電。
風險提示：海外市場波動風險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風險，模型失效風險
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