>> 開源證券-中小盤周報：智能電車下半場開啟，車載存儲芯片迎來發(fā)展良機-230528
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
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| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
任浪 |
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本周市場表現(xiàn)及要聞：工信部副部長王江平：前瞻布局AI、6G等產(chǎn)業(yè)
市場表現(xiàn)：本周（指5月22日至5月26日，下同）上證綜指收于3213點，下跌2.16%；深證成指收于10910點，下跌1.64%；創(chuàng)業(yè)板指收于2229點，下跌2.16%。大小盤風格方面，本周大盤指數(shù)下跌2.26%，小盤指數(shù)下跌1.10%。2022年以來大盤指數(shù)累計下跌22.96%，小盤指數(shù)累計下跌16.41%，小盤/大盤比值為1.38。均勝電子、北京君正、瀚川智能本周漲幅居前。
本周要聞：百度智能云：15萬企業(yè)已申請文心一言內(nèi)測；萬興科技旗下萬興播爆推出AI數(shù)字人定制服務(wù)；昆侖萬維旗下Opera推出瀏覽器生成式AI服務(wù)Aria；鴻海推出自動駕駛軌跡預測深度學習模型QCNet；工信部副部長王江平：前瞻布局AI、Web3.0、先進計算、6G等產(chǎn)業(yè)；國家超算互聯(lián)網(wǎng)平臺進入研發(fā)階段。
本周重大事項：5月26日，數(shù)字政通發(fā)布第二類限制性股票激勵計劃及員工持股計劃，其業(yè)績指標：2023年、2024年歸母凈利潤分別不低于3億元、4億元。
本周專題：智能電車下半場開啟，車載存儲芯片迎來發(fā)展良機
根據(jù)CFM閃存市場數(shù)據(jù)，2022年全球存儲市場規(guī)模為1391.87億美元，其中NANDFlash市場規(guī)模為601.26億美元，DRAM市場規(guī)模為790.61億美元。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2022Q4全球DRAM市場CR3為95.8%，其中僅三星就占據(jù)45.1%的市場份額；全球NAND市場CR5為96.9%，三星占據(jù)33.8%的份額，三星在DRAM和NAND市場都保持領(lǐng)先的市場份額。分國別來看，韓國擁有三星和SK兩大集團，在DRAM和NAND市場占有率分別達到72.8%和50.9%，是存儲器市場的絕對霸主。
在電動化、智能化的推動下，不斷增長的數(shù)據(jù)量要求汽車存儲芯片具有更快的數(shù)據(jù)處理速度、更大的數(shù)據(jù)存儲量，以及更高的穩(wěn)定性。ADAS和功能豐富的座艙系統(tǒng)是汽車半導體產(chǎn)品增長的主要推動力，“智能座艙”和“車內(nèi)體驗”已成為影響消費者購買決策和汽車廠商品牌特質(zhì)的主要因素。
根據(jù)Yole的數(shù)據(jù)，存儲器市場規(guī)模有望從2021年的41.25億美元增長至2027年的137.05億美元，CAGR為23.7%，行業(yè)增速位居各類車規(guī)級半導體器件第一，2027年在汽車半導體中的價值量有望僅次于功率器件，占比為17.0%。而根據(jù)美光科技官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2025年預計平均每輛汽車會搭載16GB的DRAM與204GB的NAND，這意味著與2021年相比，2025年一輛普通汽車所需的DRAM和NAND容量或?qū)⒎謩e提高3倍和4倍。
重點推薦主題和個股
智能汽車主題（華測導航、長光華芯、經(jīng)緯恒潤-W、炬光科技、中科創(chuàng)達、美格智能、均勝電子、華陽集團、北京君正、晶晨股份、聯(lián)創(chuàng)電子、德賽西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主題（凌云光、觀典防務(wù)、杭可科技、奧普特、埃斯頓、矩子科技、青鳥消防、萊特光電、乾景園林、臺華新材）；休閑零食主題（良品鋪子、三只松鼠、鹽津鋪子）；寵物和早餐主題（佩蒂股份、巴比食品）。
風險提示：技術(shù)發(fā)展進度不及預期、市場需求不及預期。
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