>> 勝利證券-勝利早報-230602
| 上傳日期： |
2023/6/2 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
隔夜美股三大指數(shù)收漲，其中，半導體、互聯(lián)網(wǎng)科技等再次轉(zhuǎn)強，中概股轉(zhuǎn)強。昨日A股滬深兩市微漲，港股收跌，其中，文娛、人工智能強勢，公共服務、酒旅消費等弱。市場消息看，美國眾議院通過了債務上限法案，消除了美債違約的風險，也增加了美國未來可能增加美元供應的預期。同時，美國製造業(yè)經(jīng)濟景氣度回落，疊加美國官員相對鴿派的言論，市場開始押注美聯(lián)儲6月份暫停加息，昨晚數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲6月加息的概率已經(jīng)回落至50%以下。這些消息有利於提振短期美股表現(xiàn)，後市仍需謹慎使目前高利率水準對海外市場表現(xiàn)的壓制。
國內(nèi)市場方面，國內(nèi)最新PMI數(shù)據(jù)依然處於榮枯線以下，環(huán)比下滑導致市場憂慮無法減弱。美聯(lián)儲加息預期，歐美限制國內(nèi)先製造業(yè)發(fā)展，人民幣兌美元匯率繼續(xù)貶值，使得市場投資人民幣資產(chǎn)的意願趨於謹慎。認為國內(nèi)經(jīng)濟處於衰退階段，持續(xù)時間不會太長，國內(nèi)政府將會加速推出更加友好且激進的政策來支持經(jīng)濟回升，維持流動性環(huán)境寬鬆，刺激消費、投資等政策大概率將會在未來一個月內(nèi)高調(diào)推出。同時，國家大力資本市場發(fā)展來支援企業(yè)上市融資，支持先製造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等發(fā)展，使資金將聚焦於結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)業(yè)機會。投資策略上，可以關(guān)注國產(chǎn)大飛機首次載客飛行推動產(chǎn)業(yè)鏈進入高景氣度，AI算力需求持續(xù)增加，先進製造對機器人需求增加，半導體材料與設(shè)備的國產(chǎn)化進程因遭歐美限制出口而加速等。
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