>> 德邦證券-電子行業(yè)周觀點：蘋果MR有望發(fā)布，關(guān)注MR／充電樁／手機鏈IC-230604
| 上傳日期： |
2023/6/4 |
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| 550KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
陳海進,陳蓉芳 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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半導體：手機鏈IC望迎庫存去化+下半年新機拉動機遇。本周電子（中信）指數(shù)上漲2.2%。個股漲幅較好的包括算力芯片的延伸標的，包括封測（通富）、接口（裕太微、龍訊）、IOT芯片（晶晨、炬芯、樂鑫）等，而模擬、功率IC公司股價表現(xiàn)較弱，可能受到下游整體需求未恢復的影響。近期，國光電器發(fā)布搭載ChatGPT的智能音箱，后續(xù)持續(xù)關(guān)注IOT芯片的AI機遇，以及受大客戶拉動的手機鏈IC機會（手機鏈IC庫存下降+下半年新機有望發(fā)布）。建議關(guān)注：卓勝微：23Q1合同負債環(huán)比大幅增長到1.8億；自建濾波器產(chǎn)線已經(jīng)全面進入規(guī)模量產(chǎn)階段，且集成自產(chǎn)濾波器的DiFEM、L-DiFEM等產(chǎn)品逐步量產(chǎn)交付。力芯微：公司手機模擬IC業(yè)務(wù)有望隨下半年大客戶新機發(fā)布而迎來出貨量增長，同時電子雷管業(yè)務(wù)有望保持快速增長。美芯晟：無線充電芯片國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先，跟隨大客戶逐步上量；同時拓展光傳感器和汽車電子芯片，成就未來多條成長曲線。
汽車電子：5月理想銷量沖擊3萬輛，充電樁政策催化不斷。造車新勢力5月銷量出爐，理想交付量達到2.83萬輛，同比增長146%。蔚來汽車5月銷量6155輛，同比下降12.4%，小鵬交付7506輛，同比下滑25.9%。建議關(guān)注：長光華芯/永新光學。上海充換電展CPSE將于6月7-6月9日開幕，且5月30日上海發(fā)改委提到對充電領(lǐng)域的政策支持：1）鼓勵民企投建出租車充電示范站、共享充電樁示范小區(qū)、高水平換電站等示范項目。2）對充電設(shè)備給予30%-50%的補貼。3）對充電站點和企業(yè)給予0.05-0.8元/千瓦時的度電補貼等。建議關(guān)注歐陸通、永貴電器。
蘋果MR有望樹立標桿，引領(lǐng)XR行業(yè)加速發(fā)展。蘋果首款MR頭戴產(chǎn)品有望于WWDC23期間亮相，有望樹立產(chǎn)品標桿，加速XR行業(yè)發(fā)展。蘋果有望通過自研芯片/自動瞳距調(diào)節(jié)/開發(fā)者生態(tài)賦能較大程度優(yōu)化用戶體驗，同時AIGC應(yīng)用大幅降低內(nèi)容制作成本和周期，加速生態(tài)繁榮。對于發(fā)布會，我們認為蘋果對使用場景的展望是核心看點，場景和應(yīng)用是MR產(chǎn)品能否成為新一代計算平臺的核心因素。我們持續(xù)看好MR供應(yīng)鏈和其他品牌跟進帶來的投資機遇。建議關(guān)注：賽騰股份、兆威機電、立訊精密、智立方、華興源創(chuàng)、高偉電子、長盈精密等。
風險提示：下游需求不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、貿(mào)易摩擦風險。
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