>> 東方證券-主題&賽道跟蹤周報(bào)：市場嘗試再平衡，主線暫未動(dòng)搖-230605
| 上傳日期： |
2023/6/5 |
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| 503KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
薛俊,張書銘,張志鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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本周兩市走勢：
05月29日-06月02日，本周指數(shù)均呈現(xiàn)上漲趨勢，上證指數(shù)漲0.55%，深證成指漲0.81%，萬得全A漲0.87%，滬深300漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.18%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.41%,中證1000指數(shù)漲1.22%。
趨勢賽道方面，本周漲幅領(lǐng)先的是計(jì)算機(jī)、貴金屬、元宇宙，漲幅分別為7.19%、6.36%、5.43%，漲幅落后的是光伏、醫(yī)藥、儲(chǔ)能，漲幅分別為-3.27%、-1.85%、-1.54%。
本周趨勢賽道中計(jì)算機(jī)、貴金屬、元宇宙、消費(fèi)電子、房地產(chǎn)板塊漲幅明顯，其中計(jì)算機(jī)、貴金屬、元宇宙板塊漲幅超過5%，汽車整車、半導(dǎo)體、軍工、鋰電、家用電器板塊小幅上漲，光伏板塊受挫嚴(yán)重，其余板塊小幅下跌。
從行業(yè)內(nèi)代表性或權(quán)重個(gè)股表現(xiàn)看，鋰電、房地產(chǎn)、計(jì)算機(jī)、元宇宙賽道的代表性或權(quán)重個(gè)股普漲，風(fēng)電、半導(dǎo)體、軍工、汽車智能和零部件、汽車整車、醫(yī)藥、工業(yè)4.0、豬產(chǎn)業(yè)、家用電器、消費(fèi)電子等行業(yè)內(nèi)部分化，光伏、儲(chǔ)能、白酒、能源行業(yè)普跌。航發(fā)動(dòng)力、藥明康德、綠的諧波逆勢上漲。
本周兩市資金面：
本周滬深兩市指數(shù)主力凈流入率為-1.64%。所有指數(shù)流入率邊際轉(zhuǎn)好。
從申萬一級(jí)行業(yè)資金流入表現(xiàn)看，僅房地產(chǎn)、傳媒、有色金屬行業(yè)呈現(xiàn)凈流入，其余行業(yè)呈現(xiàn)凈流出，農(nóng)林牧漁、煤炭、非銀金融流出率較高。建議關(guān)注行業(yè)間相對(duì)表現(xiàn)，淡化絕對(duì)金額表現(xiàn)。有色金屬、房地產(chǎn)、傳媒等行業(yè)凈流入率排名較上周提升較多。
本周，北向資金累計(jì)凈買入50.21億元，滬股通凈賣出45.36億元，深股通凈買入95.57億元。本周陸股通凈買入前五的行業(yè)分別是電子、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工，賣出前五的行業(yè)是食品飲料、非銀金融、銀行、商貿(mào)零售、傳媒。
本周兩融資金凈買入占比較高的行業(yè)有電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)和傳媒。
本周熱門主題回顧：
剔除成分股個(gè)數(shù)小于10個(gè)的概念、非行業(yè)主題概念后，漲幅居前的概念指數(shù)有腦機(jī)接口、游戲、中文語料庫、華為HMS、AIGC、RCS、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈、數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)等。（成分股重疊度高的指數(shù)取成分股個(gè)數(shù)多的指數(shù)）
下周趨勢賽道與主題前瞻：
本周TMT主題表現(xiàn)較好，大幅反彈，符合預(yù)期，但周五出現(xiàn)一些風(fēng)格變化的信號(hào)。預(yù)計(jì)TMT相關(guān)主題要盤整消化，回調(diào)可繼續(xù)關(guān)注。關(guān)注新能源相對(duì)強(qiáng)勢的細(xì)分領(lǐng)域復(fù)合集流體和充電樁。關(guān)注順周期相關(guān)題材。
本周賽道行業(yè)普遍反彈，TMT主線也大幅反彈，重新奪回趨勢，但面臨前高仍然有一定阻力，相對(duì)強(qiáng)勢的還是國內(nèi)應(yīng)用落地進(jìn)度較快的個(gè)股和英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈。半導(dǎo)體方面，存儲(chǔ)、封測仍然維持著較好的趨勢。順周期板塊方面，香港市場的表現(xiàn)對(duì)A股順周期板塊有一定指導(dǎo)意義，根據(jù)其表現(xiàn)來關(guān)注順周期的階段性博弈機(jī)會(huì)，順周期板塊關(guān)注有色、地產(chǎn)鏈和白酒。其他方向關(guān)注新能源車細(xì)分領(lǐng)域復(fù)合集流體、充電樁、電池和汽車零部件，關(guān)注海風(fēng)龍頭。
風(fēng)險(xiǎn)提示
宏觀經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期。
行業(yè)有可能發(fā)生各種潛在變化導(dǎo)致相關(guān)主題和概念板塊的漲跌幅波動(dòng)
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