>> 國泰君安-環(huán)保行業(yè)周報：藍皮書確定新型電力系統(tǒng)推進時間節(jié)點-230608
| 上傳日期： |
2023/6/8 |
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| 676KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
徐強,邵瀟,于歆 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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本報告導(dǎo)讀：
上周CEA周成交13萬噸，周成交均價46元/噸。地方碳配額周成交218萬噸，環(huán)比增長193%，周成交均價39元/噸。CCER周成交38萬噸，環(huán)比增長132%。
摘要：
環(huán)保板塊上周漲跌幅。1）上周環(huán)保、燃氣、水務(wù)、電力（申萬指數(shù)）分別下跌1.38%、2.47%、0.63%、0.32%；創(chuàng)業(yè)板指、上證綜指、深證成指分別上漲1.31%、0.55%、0.81%。2）上周環(huán)保個股漲幅前五名分別為：天瑞儀器（+16.61%）、興源環(huán)境（+7.21%）、百川暢銀（+6.96%）、岳陽林紙（+5.56%）、江南水務(wù)（+5.47%）。3）跌幅前五名分別為：中金環(huán)境（-7.72%）、景津裝備（-5.81%）、大禹節(jié)水（-5.31%）、綠城水務(wù)（-4.93%）、偉明環(huán)保(-4.89%)。
地方碳配額周成交218萬噸，環(huán)比增長193%。上周全國碳市場碳排放配額（CEA）成交12.51萬噸，與前一周基本持平，周成交均價46元/噸，較前一周下降19%。地方交易所碳配額上周成交218.47萬噸，較前一周增長193%，周成交均價為38.62元/噸，較前一周下降35%。上周各地方交易所中，碳配額成交均價最高為廣東碳配額84.82元/噸，最低為福建碳排放配額21.65元/噸。上周全國CCER成交37.52萬噸，較前一周增長132%。
碳中和信息速遞：國家電網(wǎng)有限公司公布2023年第四批可再生能源發(fā)電補貼項目清單，項目共232個，核準(zhǔn)/備案容量999兆瓦。此次變更可再生能源發(fā)電補貼清單的項目共9個，核準(zhǔn)/備案容量104.5兆瓦。
周度投資觀點：國家能源局組織編制而成的《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》發(fā)布，根據(jù)碳達峰碳中和目標(biāo)，以2030年、2045年、2060年為構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要時間節(jié)點。我國電力需求穩(wěn)步增長，在間歇性新能源發(fā)電量占比增加的背景下，系統(tǒng)為保障安全運行，加強靈活性調(diào)節(jié)能力的迫切性提升。2030年加速轉(zhuǎn)型期將完善統(tǒng)一電力市場建設(shè)，長期將出臺新型電力系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范頂層設(shè)計。我國電力現(xiàn)貨市場試點開始連續(xù)交易，成功經(jīng)驗催化新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速。投資建議：我國以市場化資源調(diào)配為核心的新型電力系統(tǒng)加速建設(shè)，帶動電源側(cè)火電靈活性改造+儲能市場釋放。推薦：1）推薦具備低溫?zé)煔饷撓跫夹g(shù)的青達環(huán)保、龍凈環(huán)保、清新環(huán)境，推薦煙氣監(jiān)測設(shè)備龍頭雪迪龍。2）靈活性改造設(shè)備需求開始凸顯，推薦引入重力儲能技術(shù)并已開展示范性項目的中國天楹，鍋爐設(shè)備提供商華光環(huán)能為受益標(biāo)的；3）山西省的電力現(xiàn)貨交易經(jīng)驗有借鑒意義，電力現(xiàn)貨市場輔助交易需求將會顯現(xiàn)，受益標(biāo)的為國能日新。
風(fēng)險提示：新能源裝機并網(wǎng)進度不及預(yù)期、行業(yè)政策變化、技術(shù)迭代的風(fēng)險、重力儲能技術(shù)尚未通過示范性項目進行商業(yè)化驗證的風(fēng)險。
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