>> 浙商證券-2023年5月傳媒行業(yè)月度跟蹤：5月行情進入回調(diào)期，AI終端化浪潮開啟-230609
| 上傳日期： |
2023/6/10 |
大?。?/td>
| 991KB |
| 格式： |
pdf 共36頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
姚天航 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
投資要點
1、5月傳媒板塊行情概述：表現(xiàn)不及市場，各子板塊均有下滑
板塊行情回顧：5月傳媒板塊表現(xiàn)不及市場，下跌4.5%，行業(yè)表現(xiàn)弱于市場，位列31個申萬分類行業(yè)中第16位。
個股行情盤點：個股漲幅前五為紫天科技(+68.6%)、南方傳媒(+34.6%)、天地在線(+33.6%)、巨人網(wǎng)絡(luò)(+31.6%)、中視傳媒(+20.6%)；跌幅前五為ST鼎龍(-48.3%)、*ST天潤(-47.4%)、*ST美盛(-40.0%)、退市中昌(-37.8%)、星輝娛樂(-24.2%)。
2、行業(yè)重要數(shù)據(jù)跟蹤
游戲：據(jù)伽馬數(shù)據(jù)，4月中國游戲市場規(guī)模為224.9億元，環(huán)比上升3.0%，同比下降2.2%。4月移動游戲市場規(guī)模162.2億元，環(huán)比增長4.0%，同比下降4.4%；4月客戶端游戲市場規(guī)模55.6億元，環(huán)比增長0.2%，同比增長12.6%。
廣告營銷：據(jù)CTR數(shù)據(jù)，4月份廣告市場花費同比增長15.1%，漲幅明顯，月度花費環(huán)比增長2.9%，較上月環(huán)比收窄9個百分點。23年1-4月同比增長行業(yè)占比達7成，食品飲料行業(yè)投放持續(xù)位居前列，藥品、化妝品/浴室用品和交通行業(yè)花費同比上漲顯著。
影視院線：據(jù)貓眼數(shù)據(jù)，5月全國電影大盤票房34.1億元，環(huán)比上漲18.7%，同比上漲375.5%。電視劇集方面，騰訊獨播《平凡之路》獲得5月正片播放市占排行第一位，愛奇藝獨播的《人生之路》蟬聯(lián)輿情熱度榜首位。網(wǎng)絡(luò)劇集方面，優(yōu)酷視頻獨播的《長月燼明》持續(xù)占據(jù)5月播放市占與輿情熱度雙冠王。綜藝方面，《中國說唱巔峰對決2023》為正片播放市占首位，市占率TOP10中9部為季播性綜藝。
數(shù)字媒體：據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)，長視頻平臺中，愛奇藝MAU保持領(lǐng)先，4月MAU達5.9億。短視頻平臺頭部效應(yīng)明顯，抖音4月MAU達7.6億。
出版：據(jù)當當網(wǎng)數(shù)據(jù)，5月圖書銷售TOP3分別為《你也走了很遠的路吧》《我與地壇》《被討厭的勇氣》。
3、重要資訊
網(wǎng)絡(luò)視聽市場規(guī)模持續(xù)增長，AIGC賦能降低創(chuàng)作門檻。2022年網(wǎng)絡(luò)視聽市場規(guī)模達8002億元，同比繼續(xù)增長，知識類內(nèi)容正逐漸成為熱點門類，AIGC助力內(nèi)容和技術(shù)制作，創(chuàng)作門檻進一步降低。
單劇招商實力下降，頭部劇集品牌占比提升。Q1劇集招商實力整體下降，劇均合作品牌數(shù)量明顯減少，越來越多品牌選擇先觀望劇集熱度后再進行投放。播映指數(shù)TOP10劇集合作品牌數(shù)占比同比略有增加。
降本增效成為MCN行業(yè)主旋律，機構(gòu)加快構(gòu)建第二增長曲線。MCN機構(gòu)規(guī)模兩級分化，增長阻力加大。營銷業(yè)態(tài)收入占比增加，MCN機構(gòu)向平臺多棲化發(fā)展。頭部機構(gòu)加快建設(shè)第二平臺業(yè)務(wù)梯隊，內(nèi)容覆蓋更多垂類。
AI應(yīng)用持續(xù)落地，終端化浪潮開啟。5月包括教育、辦公等多個行業(yè)AI技術(shù)應(yīng)用落地。
風險提示
1、宏觀經(jīng)濟波動風險；
2、AI技術(shù)發(fā)展不及預期；
3、AI應(yīng)用效果不及預期；
4、游戲版號發(fā)放不及預期；
5、游戲上線效果不及預期；
6、數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策落地速度不及預期；
7、新片上映效果不及預期；
8、行業(yè)競爭加劇風險；
9、政策監(jiān)管風險。
|
|
