>> 華西證券-海外周報系列2023年第23周：增加優(yōu)質港股配置-230610
| 上傳日期： |
2023/6/12 |
大小： |
2738KB |
| 格式： |
pdf 共41頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
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作者： |
朱蕓 |
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1.投資要點
1）本周市場行情回顧
本周港股主要指數漲多跌少，本周港股主要指數漲多跌少，恒生綜指（+1.99%），恒生科技（+2.87%），恒生大型股（+2.25%），恒生中型股（+1.05%），恒生小型股（-0.03%），恒生中國企業(yè)指數（+2.50%）。
本周港股主要板塊漲跌互現，其中漲幅前三為恒生綜合業(yè)（+3.70%）、恒生金融業(yè)（+3.06%）、恒生地產建筑業(yè)（+2.74%）；跌幅前三為恒生醫(yī)療保健業(yè)（-0.74%）、恒生必需性消費（-0.42%）、恒生原材料業(yè)（-0.13%）。
2）行業(yè)數據
本周港股通累計成交總金額為1217.69億元，其中買入成交金額為635.14億元，賣出成交金額為582.55億元，本周凈流入52.58億元。截至6月9日，港股通年累計凈流入金額為1141.13億元。
恒生一級行業(yè)中，本周港股通凈買入Top 5為恒生資訊科技業(yè)、必需性消費、原材料業(yè)、地產建筑業(yè)、金融業(yè)，凈買入金額分別為35.95、14.55、14.52、7.40、3.78億元，凈賣出Top 3為電訊業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、工業(yè)，凈買入金額分別為-9.78、-8.59、-7.15億元。
截至6月9日，港股通持股市值Top 5為恒生資訊科技業(yè)、金融業(yè)、非必需性消費、醫(yī)療保健業(yè)、能源業(yè),最新持股市值分別為5,728.77、5,218.05、2,330.25、1,957.07、1,867.21億元。
3）投資建議
本周港股指數漲多跌少，主要板塊表現亦漲多跌少。
6月8日至9日，第十四屆陸家嘴論壇在上海舉行，本屆論壇聚焦經濟領域熱點問題，釋放出一系列金融高質量發(fā)展信號。在加快構建新發(fā)展格局、推動高質量發(fā)展方面，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，應將服務實體經濟作為金融立業(yè)之本。要加大新型消費和服務消費金融支持，促進新能源汽車和綠色家電等大宗消費持續(xù)增加先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級等重點領域金融供給，支持加快建設現代化產業(yè)體系。
后市建議圍繞以下5個方面布局：（1）兩會重點支持的科技板塊，以及類ChatGPT產品生態(tài)相關標的，受益公司包括百度集團-SW（9888.HK）、商湯-W（0020.HK）、金山軟件（3888.HK）；（2）電商大促期間運動品牌迎來催化，受益公司包括361度（1361.HK）、特步國際（1368.HK）、安踏體育（2020.HK）、李寧（2331.HK）；（3）暑期高溫來臨，“清涼經濟”火熱，家電行業(yè)迎來催化，受益公司包括TCL電子（1070.HK）、海爾智家（6690.HK）、海信家電（0921.HK）、創(chuàng)維集團（0751.HK）；（4）招生情況良好疊加國家持續(xù)推出利好職業(yè)教育、高教政策，受益標的為中教控股（0839.HK）、中國東方教育（0667.HK）；（5）醫(yī)美線下門店客流量持續(xù)恢復，后期隨著消費信心和客流逐步恢復，疊加醫(yī)美消費具備高粘性和高復購率的屬性，醫(yī)美板塊有望迎來業(yè)績和估值的戴維斯雙擊。受益標的為醫(yī)思健康（2138.HK）、巨子生物（2367.HK）、美麗田園醫(yī)療健康（2373.HK）
4）風險提示
外部地緣政治擾動
疫情反復
中美政策博弈
細分板塊政策調整
業(yè)績不及預期
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