>> 安信國際-能源行業(yè)2023年6月能源材料專場：需求釋放，掘金產(chǎn)業(yè)鏈-230615
| 上傳日期： |
2023/6/15 |
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| 2515KB |
| 格式： |
pdf 共35頁 |
來源： |
安信國際 |
| 評級： |
-- |
作者： |
羅璐 |
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港股光伏產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)回顧
2023年港股波動，恒指先揚后抑，目前較年初稍微回調(diào)
光伏板塊彈性大于大盤，目前基本表現(xiàn)相若
光伏發(fā)電成本快速下降
過去十年，光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，技術(shù)迭代，管理優(yōu)化
太陽能發(fā)電成本快速下降，跟火電相比具經(jīng)濟效益，未來仍有下降空間
全球變暖，“碳達(dá)峰”“碳中和”迫在眉睫，全球主要國家均制定碳中和目標(biāo)
光伏發(fā)電，減少碳排放，具備環(huán)境效益
安信國際觀點
光伏產(chǎn)業(yè)鏈需求釋放
國內(nèi)：1~4月國內(nèi)光伏裝機需求達(dá)到48.3GW，同比大幅增長186%，預(yù)期全年裝機達(dá)到125GW
海外：1~4月光伏組件出口達(dá)到69GW，同比大幅增長41%。
全球裝機預(yù)期至少330GW
光伏玻璃：需求提升，供應(yīng)增速放慢，成本下行
需求持續(xù)提升，玻璃產(chǎn)能擴張速度放慢，價格預(yù)期有支持
核心成本原材料成本及能源成本；原材料成本邊際改善，能源成本非取暖季預(yù)期小幅下降
成本控制能力是公司核心競爭力之一
推薦龍頭企業(yè)信義光能968.HK及福萊特玻璃6865.HK
硅料：成本及品質(zhì)的競爭
2023年供應(yīng)大于需求
目前股價反應(yīng)了價格回調(diào)的因素
推薦顆粒硅技術(shù)生產(chǎn)企業(yè)協(xié)鑫科技3800.HK
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