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本期（6月19日-6月21日），滬深300下跌2.5%，機(jī)械板塊上漲0.6%，在所有一級行業(yè)中排名3。細(xì)分行業(yè)看，工業(yè)機(jī)器人及工控系統(tǒng)漲幅最大、上漲4.7%；半導(dǎo)體設(shè)備跌幅最大、下跌7.1%。
　　本周觀點(diǎn)
　　人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)、政策利好頻出，關(guān)注其核心零部件供應(yīng)鏈
　　特斯拉Optimus技術(shù)進(jìn)步+機(jī)器人產(chǎn)業(yè)政策支持，未來市場空間廣闊。特斯拉5月股東大會上，CEO馬斯克提及了人形機(jī)器人業(yè)務(wù)，并發(fā)布視頻展示機(jī)器人Optimus包括自主行走、環(huán)境探索及記憶、控制力道不打碎雞蛋（體現(xiàn)了優(yōu)異電機(jī)轉(zhuǎn)矩控制能力）、機(jī)器手靈活抓取物體等諸多細(xì)節(jié)，其相比去年AIDAY亮相進(jìn)步明顯，同時(shí)馬斯克預(yù)計(jì)未來人形機(jī)器人需求量將遠(yuǎn)超電動(dòng)車。不僅機(jī)器人技術(shù)上不斷進(jìn)步，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策上也持續(xù)加碼，上海、深圳等地近期均出臺機(jī)器人行業(yè)引導(dǎo)政策，包括在6月15日上海市人民政府辦公廳印發(fā)的《上海市推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》，其中明確提出到2025年工業(yè)機(jī)器人使用密度力爭達(dá)360臺/萬人，利好機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。關(guān)注人形機(jī)器人核心零部件及其供應(yīng)鏈。人形機(jī)器人核心零部件拆分方面，Optimus全身40個(gè)自由度由線性關(guān)節(jié)、旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)以及手部三部分構(gòu)成，線性關(guān)節(jié)包含電機(jī)+驅(qū)動(dòng)器、行星滾動(dòng)絲杠、力矩傳感器等，旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)包含電機(jī)+驅(qū)動(dòng)器、交叉滾子軸承、諧波減速器、位置傳感器、力矩傳感器等，手部包含空心杯電機(jī)、編碼器、精密行星齒輪箱等。我們認(rèn)為人形機(jī)器人在技術(shù)進(jìn)步、政策支持、遠(yuǎn)期市場空間廣闊的背景下，當(dāng)前相關(guān)核心部件供應(yīng)鏈將優(yōu)先受益。
　　投資建議：
　　重點(diǎn)推薦綠的諧波、步科股份。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，外部需求波動(dòng)。