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投資要點(diǎn)
　　國內(nèi)電動(dòng)化板塊小幅反彈，海外汽車電子板塊上漲。國內(nèi)方面，本周電動(dòng)化板塊整體表現(xiàn)略優(yōu)于智能化，新能源汽車指數(shù)累計(jì)上漲1.2%，跑贏滬深300指數(shù)1.8%，智能車指數(shù)累計(jì)下跌1.1%，跑輸滬深300指數(shù)0.5%。海外方面，本周紐交所全球電動(dòng)智能車指數(shù)累計(jì)上漲5.8%，跑贏標(biāo)普500指數(shù)3.5%，整車板塊漲幅亮眼，其中，小鵬累計(jì)上漲36%，主要受新車型小鵬G6上市催化。
　　 6月新能源車企銷量：多家車企環(huán)比正增長，理想月銷首破3萬。1）廣汽埃安：6月銷量45013輛，同比+87%，環(huán)比基本持平，1-6月累計(jì)銷量20.9萬輛，同比+106%，年銷量目標(biāo)完成率達(dá)42%，Hyper GT將于7月3日正式上市，有望助力埃安銷量持續(xù)攀升。2）長安深藍(lán)：6月交付8041輛，環(huán)比+15%，1-6月累計(jì)銷量達(dá)41626輛，6月30日深藍(lán)S7開啟大規(guī)模交付，SL03+S7共同發(fā)力，有望推動(dòng)23H2銷量邁上新臺(tái)階。3）新勢(shì)力：6月新勢(shì)力車企銷量排名依次為理想（銷量32575輛，同比+150%，環(huán)比+15%）、零跑（銷量13209輛，同比+17%，環(huán)比+10%）、哪吒（銷量12132輛，同比-8%，環(huán)比-7%）、蔚來（銷量10707輛，同比-17%，環(huán)比+74%）、極氪（銷量10620輛，同比+147%，環(huán)比+22%）和小鵬（銷量8620輛，同比-44%，環(huán)比+15%）。
　　寧德時(shí)代聯(lián)合長安汽車等共設(shè)動(dòng)力電池公司，黑芝麻智能遞交港股IPO申請(qǐng)。1）電動(dòng)化：寧德時(shí)代聯(lián)合長安汽車等共設(shè)動(dòng)力電池公司；大眾汽車將在2026年推出最新純電平臺(tái)SSP；富士康將在越南北部投資2.46億美元建廠；沃爾沃電動(dòng)汽車也將支持特斯拉充電接口；德國將為電動(dòng)汽車充電系統(tǒng)提供9億歐元專項(xiàng)補(bǔ)貼。2）智能化：黑芝麻智能遞交港股IPO申請(qǐng)；速騰聚創(chuàng)遞交港股IPO申請(qǐng)；小鵬G6發(fā)布上市，預(yù)計(jì)7月交付；速騰聚創(chuàng)與廣汽集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作；Innoviz為LOXO自動(dòng)駕駛配送車部署激光雷達(dá)；問界M5智駕版城區(qū)NCA即將在5城開放。
　　后續(xù)催化劑：新車上市交付方面，6月30日長安深藍(lán)S7開啟大規(guī)模交付；小鵬G6于6月29日上市，并于7月開啟交付；廣汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhiY預(yù)計(jì)23Q3開啟交付。理想首款純電旗艦理想MEGA預(yù)計(jì)將于23年底發(fā)布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01將于2023年內(nèi)交付，沃爾沃EX90將于2024年初交付。展會(huì)方面，2023中國國際自動(dòng)駕駛技術(shù)展覽會(huì)、ICVS中國自動(dòng)駕駛博覽會(huì)將于8月份先后于上海開幕。
　　建議關(guān)注汽車電動(dòng)智能化核心標(biāo)的，把握“含車量”和“國產(chǎn)替代”兩條主線：
　　1）智能駕駛：韋爾股份、北京君正、舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、永新光學(xué)、長光華芯、藍(lán)特光學(xué)、電連技術(shù)等
　　2）智能座艙：水晶光電、華陽集團(tuán)、長信科技、隆利科技等
　　3）電動(dòng)化：斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、宏微科技、東微半導(dǎo)、法拉電子、江海股份、奧?？萍?、東山精密、世運(yùn)電路、三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子等
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車滲透率不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；汽車智能化發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)