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核心結論
　　 1）水泥：本周全國水泥市場價格382.5元/噸，環(huán)比-1.84%，同比-11.4%。本周全國水泥庫容比78.3%，環(huán)比+1.5pct，同比+4.19pct。水泥出貨率55.4%，環(huán)比-0.7pct，同比-8.0pct。
　　2）玻璃：本周國內浮法玻璃均價1961.58元/噸，較上周均價（2004.22元/噸）下跌42.64元/噸，跌幅2.13%，環(huán)比跌幅擴大0.60 pct。庫存總量為5314萬重量箱，較上期庫存增加154萬重量箱，增幅2.98%，庫存天數約26.10天，較上周增加0.56天。
　　3）儲能：本周儲能行業(yè)新招標儲能（不含抽水蓄能）項目122MW（264.4MWh）。本周光熱招標無新增。
　　本周投資策略
　　地產產業(yè)鏈：
　　地產數據方面，1）重點城市層面，6月新房成交面積同比-36.4%，增速由正轉負；二手房成交面積同比+1.83%，增速明顯放緩。2）企業(yè)層面，6月，TOP100房企實現(xiàn)銷售操盤金額5267.4億元，環(huán)比+8.5%，同比28.1%。上半年百強房企格局繼續(xù)分化，央國企及部分優(yōu)質民企韌性較強，從不同梯隊房企銷售門檻值的變化來看，2023年1-6月TOP10房企的銷售操盤金額門檻同比增長15.3%，TOP100僅同比+1.8%。
　　政策方面，家居促消費政策落地。6月29日，國常會審議通過《關于促進家具消費的若干措施》，提出要打好政策組合拳，促進家居消費的政策要與老舊小區(qū)改造、住宅適老化改造、便民生活圈建設、完善廢舊物資回收網絡等政策銜接配合、協(xié)同發(fā)力，形成促消費的合力。要提高供給質量和水平，鼓勵企業(yè)提供更多個性化、定制化家居商品，進一步增強居民消費意愿，助力生活品質改善。未來家居有望成為促消費的重要抓手之一，預計板塊信心將有所恢復。
　　建議關注三條主線：1）優(yōu)質白馬，多輪地產沉浮充分驗證管理層卓越能力，如偉星、雨虹等；2）商業(yè)模式有創(chuàng)新的企業(yè)，如江山歐派、歐派家居、皮阿諾等；3）有成長性的細分賽道系統(tǒng)門窗、高級定制等，如森鷹窗業(yè)等。
　　水泥板塊：目前水泥板塊PB估值處于歷史底部，建議關注海螺水泥等。
　　儲能：隨光熱儲能發(fā)展提速，建議關注光熱玻璃生產企業(yè)安彩高科、耀皮玻璃（收購大連艾杰旭）；保溫材料陶纖龍頭魯陽節(jié)能。光伏、風電需求旺盛，儲能需求有望持續(xù)增長，建議關注鉻鹽龍頭且已實現(xiàn)三氯化鉻（鐵鉻液流電池電解液）量產的振華股份。
　　玻纖：無堿玻璃纖維紗均價4352元/噸，周環(huán)比持平；中堿玻璃纖維紗均價為5350元/噸，周環(huán)比持平；纏繞直接紗均價4125元/噸，周環(huán)比持平；電子紗均價7800元/噸，周環(huán)比持平。
　　風險提示：竣工不及預期、地產超預期下滑、行業(yè)協(xié)同破裂。