>> 東北證券-建材行業(yè)周報：23年下半年房地產(chǎn)及配套政策預(yù)期增強-230703
| 上傳日期： |
2023/7/3 |
大?。?/td>
| 1953KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
東北證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大勢 |
作者： |
濮陽 |
| 行業(yè)名稱： |
房地產(chǎn) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
周關(guān)注：23年下半年房地產(chǎn)及配套政策預(yù)期增強
2023年上半年房地產(chǎn)市場整體先揚后抑。目前大部分城市限制性政策已取消，下半年需要更多的托底政策來遏制房地產(chǎn)市場下滑；企業(yè)資金支持政策有望持續(xù)推進，“保交樓”政策仍存提升空間。6月末中央系列表態(tài)表明中央層面相關(guān)配套行業(yè)措施有望提出。2023年下半年政策預(yù)期增強，帶動房地產(chǎn)市場消費信心及市場回暖，建材行業(yè)基本面有望得到改善，消費建材板塊有望受益，建議關(guān)注東方雨虹（月度金股）、蒙娜麗莎、三棵樹、東鵬控股、堅朗五金、兔寶寶、偉星新材等。
市場回顧：上周上證綜指上漲0.1%、創(chuàng)業(yè)板指上漲0.1%、同花順全A上漲2.0%、建筑材料（申萬）上漲0.8%；建材行業(yè)細分領(lǐng)域中，水泥、玻璃玻纖、裝修建材指數(shù)分別上漲+0.2%、+0.5%、+1.6%。
重點數(shù)據(jù)跟蹤：水泥：全國水泥均價周環(huán)比下降1.7%，月環(huán)比下降5.0%；玻纖：直接紗均價3981.25元/噸，周環(huán)比下降0.62%；電子紗周均價7,700元/噸，環(huán)比持平；玻璃：玻璃期貨價格周環(huán)比上升1.7%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市場價2025.7元/噸；重點企業(yè)2.0mm光伏玻璃均價18.5元/m2，周環(huán)比持平，同比下降15.9%；3.2mm光伏玻璃均價26.0元/m2，周環(huán)比持平，同比下降8.8%。；原材料：動力煤價周環(huán)比上升1.8%，英國布倫特原油價周環(huán)比上升2.6%；地產(chǎn)基建：上周（6/24-6/30）30大中城市商品房成交面積為404.52萬平方米，同比下降28%，環(huán)比下降63%；6/19-6/25日100大中城市成交土地規(guī)劃建筑面積為2537.52萬平方米，同比下降37%，環(huán)比下降2%。
行業(yè)動態(tài)：涂界：國家再出招刺激消費，這次將利好建筑涂料消費需求；中指研究院：2023上半年中國房地產(chǎn)市場總結(jié)與下半年趨勢展望；百年建筑網(wǎng)：基建趕工，全國水泥出庫量連續(xù)增長。
投資建議：1）樓市偏弱運行，政策預(yù)期增強，消費建材板塊有望受益，建議關(guān)注東方雨虹（月度金股）、蒙娜麗莎、三棵樹、東鵬控股、堅朗五金、兔寶寶、偉星新材等。2）高空作業(yè)平臺、鋁模板租賃、儲能消防景氣度向好，關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭華鐵應(yīng)急（月度金股）、志特新材、青鳥消防。3）原材料低位運行，竣工需求支撐浮法玻璃景氣度，關(guān)注浮法玻璃龍頭。中硼硅藥玻占比上升推動公司高增長，關(guān)注模制瓶龍頭山東藥玻、彈性標(biāo)的力諾特玻。4）玻纖板塊目前景氣度較低，伴隨下游需求回暖，有望在年中左右景氣上行，關(guān)注中國巨石、長海股份等。
風(fēng)險提示：原材料價格上漲或超預(yù)期；下游需求或低于預(yù)期等。
|
|
