久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心觀點(diǎn)
　　我們認(rèn)為2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)出口壓力持續(xù)增加，但疫情管控影響逐漸降低回歸正常生活，主要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力有望持續(xù)修復(fù)。國(guó)內(nèi)加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。二十大定調(diào)強(qiáng)化雙循環(huán)建設(shè)的必要性，也是國(guó)家安全保障的基本要求。
　　本周是2023年6月第4周，本周紡織服飾、煤炭、電力設(shè)備、國(guó)防軍工和環(huán)保等板塊表現(xiàn)居前，計(jì)算機(jī)、傳媒、食品飲料、商貿(mào)飲料和社會(huì)服務(wù)等板塊表現(xiàn)較差。概念板塊中減速器、PET銅箔、農(nóng)機(jī)、POE膠膜和PVDF概念等板塊表現(xiàn)較好，MLOps概念、華為歐拉、AIGC概念、國(guó)資云和ChatGPE概念等板塊表現(xiàn)較差。
　　本周市場(chǎng)主要指數(shù)普漲，上證指數(shù)主要時(shí)間都運(yùn)行在3100-3300點(diǎn)之內(nèi)，收帶長(zhǎng)下影線(xiàn)的小陽(yáng)線(xiàn)，最高觸及3212.88，最低收3144.25。中證1000和創(chuàng)業(yè)板綜收帶下影線(xiàn)的小陽(yáng)線(xiàn)。上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜和中證1000都是凈買(mǎi)入，量能上看，主要指數(shù)都有所放量。下周應(yīng)繼續(xù)防守反擊，把握板塊輪動(dòng)規(guī)律，AI+及算力板塊仍存機(jī)會(huì)但分化會(huì)明顯，建議聚焦核心標(biāo)的和應(yīng)用落地方向，可適當(dāng)關(guān)注拐點(diǎn)預(yù)期的其他科技類(lèi)方向。電力新能源板塊，反彈壓力仍大，但風(fēng)電、光伏、核電和氫能等新能源超跌板塊反彈概率越來(lái)越大，建議可適當(dāng)關(guān)注和配置，聚焦新的技術(shù)方向。
　　短期資金行為不改變中期趨勢(shì)，投資者應(yīng)根據(jù)資金性質(zhì)選擇合適策略和投資周期。國(guó)產(chǎn)化仍是資本市場(chǎng)關(guān)注的核心，相關(guān)受益賽道仍將是資本配置的重點(diǎn)?；久嫱顿Y，我們還是建議優(yōu)選那些23年行業(yè)景氣度持續(xù)的專(zhuān)精特新子行業(yè)，做中期以上的配置。重點(diǎn)配置基本面良好超跌個(gè)股，關(guān)注確定性強(qiáng)估值合理板塊。中期仍重點(diǎn)關(guān)注增長(zhǎng)與估值匹配的成長(zhǎng)性科技制造業(yè)企業(yè)以及雙碳背景下新型優(yōu)質(zhì)賽道板塊，我們?nèi)跃S持繼續(xù)優(yōu)選有業(yè)績(jī)或增長(zhǎng)預(yù)期支撐的航天軍工板塊（民參軍、導(dǎo)彈）、新能源（風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能和核能）等相關(guān)先進(jìn)制造板塊進(jìn)口替代邏輯相關(guān)標(biāo)的的投資邏輯，同時(shí)，繼續(xù)適度持有景氣度拐點(diǎn)的科技板塊（第三代半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)、汽車(chē)智能、Mini LED和VR）標(biāo)的。
　　相關(guān)標(biāo)的有：鋒龍股份、蜀道裝備、川潤(rùn)股份、利君股份、智明達(dá)、新萊應(yīng)材、通裕重工、上海滬工、中密控股、東方電氣、蘭石重裝、厚普股份、應(yīng)流股份、中航電測(cè)、中海油服、恒立液壓、滬電股份、興森科技、春秋電子、保隆科技、時(shí)代電氣、新潔能、斯達(dá)半導(dǎo)等。
　　市場(chǎng)表現(xiàn)
　　本周上證指數(shù)上漲0.13%，滬深300下跌0.56%，創(chuàng)業(yè)板綜上漲0.05%，中證1000上漲0.82%。申萬(wàn)一級(jí)機(jī)械設(shè)備行業(yè)上漲2.78%，行業(yè)漲幅周排名6/31，跑贏上證綜指2.65個(gè)百分點(diǎn)；申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)上漲2.88%，行業(yè)漲幅周排名4/31，跑輸上證綜指2.75個(gè)百分點(diǎn)。
　　申萬(wàn)一級(jí)機(jī)械設(shè)備行業(yè)，周漲幅前五個(gè)股為昊志機(jī)電、優(yōu)德精密、深科達(dá)、ST林重和德恩精工，漲幅分別為44.51%、40.99%、37.21%、32.28%和25.93%。跌幅前五的個(gè)股為高瀾股份、潤(rùn)澤科技、申菱環(huán)境、梅安森和健麾信息，跌幅分別為-12.47%、-11.61%、-10.92%、-10.32%和-9.64%。本周主要指數(shù)漲跌互現(xiàn)，機(jī)械設(shè)備板塊表現(xiàn)較好。漲幅前十的公司漲幅在20%以上，跌幅前四的公司跌幅在10%以外，行業(yè)個(gè)股整體漲多跌少。
　　申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)，周漲幅前五個(gè)股為智明達(dá)、中天火箭、中航西飛、中船科技和中國(guó)動(dòng)力，漲幅分別為19.10%、13.67%、12.56%、11.92%和11.73%。跌幅前五的個(gè)股為景嘉微、北斗星通、天奧電子、宏達(dá)電子和奧維通信，跌幅分別為-13.05%、-10.40%、-8.38%、-4.81%和-3.98%。本周軍工板塊表現(xiàn)較好。漲幅前六的公司漲幅在10%以上，跌幅前二的公司跌幅在10%以外，行業(yè)個(gè)股整體漲多跌少。
　　行業(yè)動(dòng)態(tài)
　　1.華為將于明年發(fā)布5.5G商用產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈有望孵化出更多商業(yè)新機(jī)會(huì)（財(cái)聯(lián)社）
　　2.國(guó)產(chǎn)Wi-Fi6芯片通過(guò)賽寶實(shí)驗(yàn)室認(rèn)證，未來(lái)市場(chǎng)份額或?qū)⒅饾u增加（財(cái)聯(lián)社）
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)和執(zhí)行低于預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格變化帶來(lái)機(jī)械行業(yè)估值中樞下行，成本上行帶來(lái)的盈利能力持續(xù)下降壓力。