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銀河觀點集萃:
　　策略：指數(shù)行情需要等待，主線行情積極參與。1）從交投活躍度及估值角度來看，AI主線本輪行情還未結束，節(jié)后短期震蕩后仍有機會，可逢低積極布局。2）中特估主線在經過前期調整后，目前已經逐步企穩(wěn)，且央企新考核體系下業(yè)績確定性強，伴隨投資者關注向業(yè)績轉移，目前是相關板塊布局的較好時機，可以關注業(yè)績較好且資金可能試探的方向，交運、公用事業(yè)、軍工、非銀、電力等板塊。3）業(yè)績改善還未充分體現(xiàn)的醫(yī)藥、食飲等板塊。
　　通信：AI引領，算力隨行，元年大勢所趨——2023年中期策略。AI發(fā)展加速相關子行業(yè)落地，通信行業(yè)估值提升，成長性預期凸顯。通信算力網(wǎng)絡發(fā)展進一步拓展科技行業(yè)成長屬性加強，市場空間廣闊。傳輸側方面，光模塊、光器件及數(shù)據(jù)中心銅纜子版塊成長性提升較快，預計2023年下半年景氣度或將延續(xù)。相關板塊內企業(yè)海外銷售比例較大，2023年整體處于產品迭代過程中，隨著800G產品逐步導入，且產品規(guī)模持續(xù)擴大，通信網(wǎng)絡算力基礎設施產業(yè)鏈市場需求或將進一步擴大，帶來行業(yè)邊際改善明顯。需求帶動業(yè)績改善，通信賦能新基建、新信創(chuàng)、新能源。
　　化工：周期底部蓄勢，探尋長期價值——2023年中期策略。穩(wěn)增長政策密集出臺，經濟修復進程有望加速。行業(yè)盈利筑底預期基本完成，隨需求修復有望邊際改善。周期底部蓄勢，把握景氣邊際改善機會。成本壓力逐步釋放、需求向好預期下，看好布局非石油路線、具有成長屬性的核心資產。靜待外需修復，看好化纖、輪胎周期性向上機會。HFCs拐點將至，含氟高分子材料賦能成長。關注價值重估，探尋高成長個股標的。啟航高質量發(fā)展，央企價值重估進行時。低碳化進程持續(xù)推進，氣凝膠、生物柴油迎來長期發(fā)展機遇。