>> 萬聯(lián)證券-銀行行業(yè)跟蹤報告：風(fēng)險分類對象拓寬，優(yōu)質(zhì)銀行影響有限-230704
| 上傳日期： |
2023/7/4 |
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| 635KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
郭懿 |
| 行業(yè)名稱： |
銀行 |
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事件：
原中國銀保監(jiān)會同中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》
投資要點(diǎn)：
《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》2023年7月1日起實(shí)施，過渡期至2025年12月31日，鼓勵有條件的商業(yè)銀行提前完成存量業(yè)務(wù)的重新分類：信用風(fēng)險是我國銀行業(yè)面臨的最主要風(fēng)險，完善的風(fēng)險分類制度是有效防控信用風(fēng)險的前提和基礎(chǔ)。原銀保監(jiān)會、人民銀行在借鑒國際國內(nèi)良好標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合我國銀行業(yè)現(xiàn)狀及監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，制定并發(fā)布實(shí)施《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》。商業(yè)銀行自2023年7月1日起新發(fā)生的業(yè)務(wù)應(yīng)按本辦法要求進(jìn)行分類。對于2023年7月1日前發(fā)生存量業(yè)務(wù)，應(yīng)制訂重新分類計劃，并于2025年12月31日前按本辦法要求進(jìn)行重新分類，并鼓勵有條件的商業(yè)銀行提前完成存量業(yè)務(wù)的重新分類。
風(fēng)險分類以債務(wù)人為中心：本《辦法》要求商業(yè)銀行對非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類時，應(yīng)以評估債務(wù)人的履約能力為中心，債務(wù)人在本行債權(quán)超過10%分類為不良的，該債務(wù)人在本行所有債權(quán)均應(yīng)分類為不良；債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期超過90天的債務(wù)已經(jīng)超過20%的，各銀行均應(yīng)將其債務(wù)歸為不良。
逾期和信用減值的影響：逾期天數(shù)和信用減值是資產(chǎn)質(zhì)量惡化程度的重要指標(biāo)，能有效反映債務(wù)人的償債能力。《辦法》明確規(guī)定，金融資產(chǎn)逾期后應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期超過90天、270天應(yīng)至少歸為次級類、可疑類，逾期超過360天應(yīng)歸為損失類。逾期超過90天的債權(quán)，即使抵押擔(dān)保充足，也應(yīng)歸為不良。
相關(guān)影響分析及投資策略：短期看，由于新的管理辦法對不良的分類更加嚴(yán)格，部分中小銀行的關(guān)注率、不良率等資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)或有小幅上行壓力，不過大部分上市銀行資產(chǎn)分類下調(diào)的壓力相對可控。在過渡期內(nèi)，部分高風(fēng)險資產(chǎn)占比相對較高的銀行，可能會采用重組并購方式來化解風(fēng)險。展望2023年下半年，在擴(kuò)大內(nèi)需穩(wěn)增長的政策推動下，預(yù)計宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇格局，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量或整體保持穩(wěn)健。盈利方面，行業(yè)整體處于業(yè)績觸底階段。
風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)償債能力超預(yù)期下降，對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成較大影響；寬松的貨幣政策對銀行的凈息差產(chǎn)生負(fù)面影響；監(jiān)管政策持續(xù)收緊也會對行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。
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