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>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-230707
上傳日期:   2023/7/8 大小:   346KB
格式:   pdf  共5頁 來源:   招商證券
評級:   -- 作者:   尹睿哲,劉冬
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
利率擇時(shí)模型信號:看多。趨勢信號由2023年4月10日開始看多,波動(dòng)信號由2023年3月2日開始看多,模型總體看多。本信號為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果(具體算法參見《債市博弈論(一):讀懂“價(jià)格語言”》),謹(jǐn)供參考。
  公募基金久期繼續(xù)上升。7月3日至7月7日,公募基金久期中位值小幅上升0.09至2.99,處于過去三年99%分位。
  機(jī)構(gòu)分歧程度回升。7月3日至7月7日,招商久期分歧指數(shù)連續(xù)第二周上升至0.44,處于過去三年11%分位。(久期計(jì)算方法詳見報(bào)告《如何跟蹤“市場久期”?——基于“比值法的模型構(gòu)造”》,《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:統(tǒng)計(jì)遺漏,模型失效
 
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