>> 華寶證券-公募基金專題報告:QDII指數(shù)投資手冊,美股基金知多少?-230712
| 上傳日期: |
2023/7/13 |
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| 1628KB |
| 格式: |
pdf 共27頁 |
來源: |
華寶證券 |
| 評級: |
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作者: |
張青,程秉哲 |
| 下載權(quán)限: |
此報告為加密報告 |
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目前,國內(nèi)投資者可以使用QDII制度來投資境外資本市場,實現(xiàn)全球化投資。QDII是境內(nèi)居民配置境外資產(chǎn)的重要渠道,QDII不僅可以配置港股,也可以配置歐洲、美國以及一些新興市場的股票。QDII投資工具豐富,不僅可以投資股票、債券,還可以投資石油、房地產(chǎn)、Reits等。從組合配置和財富管理的角度來說,用QDII實現(xiàn)全球化投資可以一定程度上降低資產(chǎn)的相關(guān)性和投資單一市場所面臨的匯率風(fēng)險。然而,全球化投資,也面臨著一些挑戰(zhàn),想要做好QDII投資,不僅需要理解和把握全球經(jīng)濟發(fā)展趨勢,了解全球不同市場的經(jīng)濟狀況、政策環(huán)境和市場動態(tài),而且還需要認(rèn)識到不同市場貨幣政策、法律法規(guī)等方面的差異可能會給投資者帶來的風(fēng)險。 在QDII基金投資上,我們建議重點關(guān)注被動指數(shù)型的QDII產(chǎn)品,一方面費率相對低廉,另一方面相較于主動型QDII產(chǎn)品,也避免投資中可能面臨的潛在個股風(fēng)險。 本篇報告,我們對QDII權(quán)益型指數(shù)基金的分類進(jìn)行梳理,并重點分析可投資于美股市場的各類QDII指數(shù)型產(chǎn)品(含ETF)。后續(xù)研究中,我們計劃對投資港股市場及全球其他區(qū)域的QDII權(quán)益指數(shù)型產(chǎn)品做逐步介紹。 風(fēng)險提示:本報告所載的信息均來源于已公開信息,但本公司對這些信息的任何建議、意見及推測并不構(gòu)成所述證券買賣的出價或詢價,也不構(gòu)成對所述金融產(chǎn)品、產(chǎn)品發(fā)行或管理人做出任何形式的保證。
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