>> 長江證券-電子元件行業(yè)研究：《管理辦法》正式推出，加速應(yīng)用與算力發(fā)展-230714
| 上傳日期： |
2023/7/14 |
大小： |
515KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
楊洋,蔡少東 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
事件描述
近日，國家網(wǎng)信辦聯(lián)合國家發(fā)展改革委、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、廣電總局公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》（以下稱《辦法》），自2023年8月15日起施行。該《辦法》旨在促進生成式人工智能健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，維護國家安全和社會公共利益，保護公民、法人和其他組織的合法權(quán)益。國家堅持發(fā)展和安全并重、促進創(chuàng)新和依法治理相結(jié)合的原則，采取有效措施鼓勵生成式人工智能創(chuàng)新發(fā)展，對生成式人工智能服務(wù)實行包容審慎和分類分級監(jiān)管。
事件評論
內(nèi)容有望迎來百花齊放，算力短期需求或井噴，長期天花板將抬升。在技術(shù)發(fā)展與治理方面，《辦法》鼓勵生成式人工智能技術(shù)在各行業(yè)、各領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，生成積極健康、向上向善的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，探索優(yōu)化應(yīng)用場景，構(gòu)建應(yīng)用生態(tài)體系。《辦法》鼓勵生成式人工智能算法、框架、芯片及配套軟件平臺等基礎(chǔ)技術(shù)的自主創(chuàng)新，平等互利開展國際交流與合作，參與生成式人工智能相關(guān)國際規(guī)則制定?！掇k法》提出推動生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源平臺建設(shè)，促進算力資源協(xié)同共享，提升算力資源利用效能。我們認(rèn)為《辦法》推出后有望加速國內(nèi)各行業(yè)、各領(lǐng)域的生成式人工智能技術(shù)的應(yīng)用，未來各類機構(gòu)、企業(yè)、組織都有望參與其中，行業(yè)發(fā)展有望迎來百花齊放的態(tài)勢。在算法、硬件及配套軟件技術(shù)等方面的自主創(chuàng)新的提倡將有利于國內(nèi)構(gòu)建更有競爭力的底層基礎(chǔ)設(shè)施，夯實發(fā)展的基礎(chǔ)，伴隨應(yīng)用的規(guī)范化發(fā)展、生成式人工智能內(nèi)容及應(yīng)用場景的逐步豐富，國內(nèi)在算力資源的投入有望進入大跨步發(fā)展階段，算力發(fā)展演繹將進入短期需求井噴、長期天花板抬升的階段。
AI大時代下，算力服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈率先全面受益。AI大時代將催生諸多AI+應(yīng)用，破壞式革新賦能各行各業(yè)，對海量文字、圖片、視頻等AIGC信息的存-算-傳-顯，意味著全球?qū)⑦M入算力需求爆發(fā)式增長階段，帶來的是云-網(wǎng)-端-邊的重大機遇，科技硬件無疑是AIGC“起高樓”的基石，迎來長期重大發(fā)展機遇。從產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嫦群蠼嵌?，我們依次推薦算力載體服務(wù)器鏈、邊緣AI產(chǎn)業(yè)鏈、算力芯片輔助鏈；在選股思路上側(cè)重“含AI量”、“大客戶”、“低估值”與“競爭力”等因素；投資節(jié)奏層面，可密切關(guān)注國內(nèi)外大模型及應(yīng)用更新動態(tài)，跟蹤云廠商及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資本開資情況，此外可關(guān)注算力芯片廠商的芯片出貨量情況。我們認(rèn)為，在AIGC時代，作為算力載體的服務(wù)器將迎來AI化的加速升級，正如在移動互聯(lián)網(wǎng)時代對移動終端硬件算力升級帶來的智能手機對功能機的取代，未來AI服務(wù)器在整體服務(wù)市場占比有望快速提升，算力服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈將率先全面受益AIGC高速發(fā)展趨勢，算力芯片、存儲、PCB、電源、散熱及代工等多個環(huán)節(jié)都將迎來投資機會。
風(fēng)險提示
1、AI服務(wù)器出貨不及預(yù)期；
2、大模型發(fā)展不及預(yù)期。
|
|
