>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：6月MLCC總出貨量增幅達(dá)12%，索爾維推出100%可回收聚酰胺-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 1601KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4057.43點(diǎn)，環(huán)比上漲1.18%。其中，漲幅前五的有聯(lián)瑞新材(17.1%)、雅克科技(15.12%)、博遷新材(13.5%)、賽伍技術(shù)(12.26%)、飛凱材料(11.34%)；跌幅前五的有雙星新材(-9.11%)、奧來德(-6.48%)、泛亞微透(-4.1%)、南大光電(-3.43%)、普利特(-3.27%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報7295.23點(diǎn)，環(huán)比上漲4.43%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報1117.85點(diǎn)，環(huán)比上漲3.09%；中信三級行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收報7636.19點(diǎn)，環(huán)比上漲3.67%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報2979.82點(diǎn)，環(huán)比下跌1.27%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報3062.98點(diǎn)，環(huán)比上漲2.51%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1807.61點(diǎn)，環(huán)比上漲1.1%。
6月MLCC總出貨量增幅達(dá)12%，供應(yīng)商營運(yùn)逐步攀升。TrendForce集邦咨詢表示，隨著全球通脹逐季降溫，市場庫存轉(zhuǎn)趨健康，ODM拉貨恢復(fù)過往節(jié)奏，MLCC供應(yīng)商月平均BBRatio從四月0.84，一路回升至七月初的0.91，總出貨量也從三月3,450億顆，逐步攀升到六月3,890億顆，增幅達(dá)12%。TrendForce集邦咨詢表示，MLCC產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)上半年市場庫存去化與產(chǎn)能調(diào)節(jié)后，從第二季起B(yǎng)BRatio與出貨量已開始逐月緩步成長，說明MLCC產(chǎn)業(yè)谷底已過。展望下半年，盡管有返校、節(jié)慶購物刺激需求，但仍需觀察終端市場需求在傳統(tǒng)旺季恢復(fù)的程度，此將引導(dǎo)MLCC產(chǎn)業(yè)下半年的發(fā)展方向。（資料來源：集邦咨詢，全球半導(dǎo)體觀察）
索爾維推出100%可回收聚酰胺。7月11日，索爾維官網(wǎng)宣布，經(jīng)過嚴(yán)格審核的開創(chuàng)性化學(xué)回收工藝，索爾維為消費(fèi)品和工程塑料市場提供高品質(zhì)的回收聚酰胺66。作為高性能和可持續(xù)聚酰胺66聚合物的領(lǐng)導(dǎo)者，索爾維繼續(xù)推動其產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，推出了由100%消費(fèi)前回收聚酰胺制成的全新專業(yè)級Rhodianyl，該產(chǎn)品由索爾維位于巴西的Santo Andre工廠生產(chǎn)。該產(chǎn)品已獲得SCS再生成分認(rèn)證。國際公認(rèn)的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)SCS全球服務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格的審核，以驗證集團(tuán)整個生產(chǎn)過程的可追溯性，包括廢料管理和尖端的解聚反應(yīng)，該反應(yīng)生成最終的100%可回收聚酰胺。Rhodianyl可用于汽車、小家電和紡織品市場的工程塑料。Rhodianyl可用于汽車、小家電和紡織品市場的工程塑料中，是對集團(tuán)廣泛的創(chuàng)新型可持續(xù)聚合物的補(bǔ)充，適用于當(dāng)今消費(fèi)品行業(yè)中最高品質(zhì)的紡織品和纖維。（資料來源：索爾維，化工新材料）
重點(diǎn)標(biāo)的：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點(diǎn)關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點(diǎn)關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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