久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：公司發(fā)布公告，預(yù)計(jì)23H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.6~0.7億元，同比扭虧為盈，恢復(fù)至19年同期的111%~130%；扣非凈利潤0.57-0.67億元，同比扭虧。分季度看，預(yù)計(jì)23Q1/23Q2分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.19/0.41~0.51億元，同比均扭虧，分別恢復(fù)至19年同期的128%/106%~131%；扣非歸母凈利潤分別為0.17/0.40~0.50億元。
　　■五一、端午客流高增，酒店火爆“一房難求”。五一假期，天目湖度假區(qū)接待游客51.82萬人次，較22/19年同期分別增233%/75%；實(shí)現(xiàn)直接營收7121萬元，同比22/19年增438%/67%，天目湖旅游度假區(qū)內(nèi)酒店、民宿假期前三日客房平均出租率達(dá)90%。端午假期共接待游客45.98萬人次，較22/19年同期分別增45%/26%；實(shí)現(xiàn)旅游總收入5.98億元，同比22/19年分別增54%/29%。
　　■暑期避暑需求旺盛，消暑活動(dòng)助力Q3景區(qū)表現(xiàn)。途牛發(fā)布的暑期游趨勢預(yù)測顯示，在高溫“炙烤”模式下，用戶避暑納涼需求強(qiáng)烈，天目湖適時(shí)推出玩水消暑計(jì)劃，主打水世界夜游、林澗音樂會(huì)和松嶺竹海漂流等特色消暑項(xiàng)目，疊加研學(xué)、親子活動(dòng)，預(yù)期可承接暑期旺盛的避暑旅游需求。
　　盈利預(yù)測與投資建議：公司為江浙滬周邊游優(yōu)質(zhì)目的地，未來隨竹溪谷、遇系列酒店預(yù)計(jì)將逐漸完成爬坡、南山小寨二期投運(yùn)增厚業(yè)績，國資成為第一大股東后更利于整合本地旅游資源與推進(jìn)一站式模式復(fù)制、動(dòng)物王國率先落地預(yù)計(jì)26年起貢獻(xiàn)業(yè)績，我們預(yù)計(jì)公司23-25年收入分別為6.7/8.3/9.6，同比增加83%/23%/16%，歸母凈利潤分別為1.7/2.3/2.7億，同比增加729%/35%/20%,當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 28/21/17X，我們選取同為自然景區(qū)中成規(guī)模的上市公司作為可比公司，得出2023-2025年行業(yè)平均PE為28/23/20X，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，景區(qū)客流恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，旅游消費(fèi)力恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。