>> 招商證券-機械行業(yè)“設備與經(jīng)濟”系列周觀點：老舊小區(qū)改造+城中村建設將利好智能表計、電梯-230723
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
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| 684KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
胡小禹 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本周重點提示關注
重點事件1：七部門聯(lián)合印發(fā)《關于扎實推進2023年城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造工作的通知》
近日，住建部、國家發(fā)改委等七部門聯(lián)合印發(fā)《關于扎實推進2023年城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造工作的通知》?！锻ㄖ分赋?，扎實推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造計劃，全面排查安全隱患，加快更新老化的燃氣、供水、供熱、供電等管線管道。
點評：
中央對民生高度重視，安全發(fā)展絕非口號。今年3月的《2023年國務院政府工作報告》對政府工作提出了八大建議，第八項為“保障基本民生和發(fā)展社會事業(yè)”。該建議提到，加快推進老舊小區(qū)和危舊房改造，本次政策是對這條內(nèi)容的進一步落實。我們認為，七部門在政策實施的各個方面都做了充分的考量，較2022年國務院發(fā)布的《城市燃氣管道等老化更新改造實施方案（2022-2025年）》更具實操性和強制性：
改造范圍更廣：將改造范圍擴展至2005年底的老舊小區(qū)（而非先前的2000年底前）。
安全責任更細致：采取分包到片，責任到人等方式組織各層級自下而上對城鎮(zhèn)小區(qū)進行“體檢”和“改造”。
經(jīng)濟考量更周全：提出探索建立房屋養(yǎng)老金和保險制度，解決“錢從哪里來”問題。
老舊小區(qū)改造將加速公用事業(yè)硬件智能化更新，利好智能表計行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)智能燃氣表、超聲水表較傳統(tǒng)表計具備更強的數(shù)據(jù)采集、監(jiān)測和預警能力，是搭建城市生命線（供氣、供水、供熱等）、保障民生的必經(jīng)之路。據(jù)《工作報告》，2017-2022年，我國改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)16.7萬個，惠及2900多萬家庭。假設每個家庭使用一個燃氣表和一個水表，過去五年平均每年通過小區(qū)改造為燃氣表、水表市場帶來各580萬臺的增量。本次政策目標統(tǒng)一、任務明確，實施具備較強確定性。政策的落地，將帶動老舊小區(qū)改造數(shù)量增長，加速催化燃氣表、水表智能化更新需求。強烈推薦金卡智能（智慧燃氣龍頭）、瑞納智能（智慧供熱）等相關標的。
重點事件2：國務院常務會議通過《關于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造的指導意見》
7月21日，國務院總理李強主持召開國務院常務會議，審議通過《關于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造的指導意見》。《意見》指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步實施城中村改造是改善民生、擴大內(nèi)需、推動城市高質(zhì)量發(fā)展的一項重要舉措。
點評：
2015年的“棚改”曾帶動房價大漲。2015年6月，國務院頒布了《關于進一步做好城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城鄉(xiāng)危房改造及配套基礎設施建設有關意見》?！芭锔摹敝荚趯⑽Ｅf房、基礎設施落后的房屋進行拆遷改造后安置，安置方式從開始的貨幣補償與產(chǎn)權調(diào)換相結合轉向貨幣化安置優(yōu)先。貨幣化安置催化了購房的剛性需求，2015年，我國商品房/商品住宅銷售面積同比+6.5%/6.9%，2016年，我國商品房/商品住宅銷售面積同比+22.5%/22.4%，房價也隨之大漲。與地產(chǎn)投資高度相關的板塊迎來上行周期。以工程機械為例，2015年，行業(yè)銷量同比下降了25%，到了2016、2017年，行業(yè)銷量實現(xiàn)了+4.8%/45.6%的同比增長。
本次政策與“棚改”在實施方式、實施范圍上有所不同。
實施方式：“棚改”以貨幣化安置為主，而城中村改造需要多渠道籌措改造資金，與保障性住房建設結合。
實施范圍：“棚改”針對簡易房、危房，通常集中于三、四線城市。城中村改造政策針對超大特大城市中的生活水平較為落后的農(nóng)村區(qū)域。根據(jù)第七次人口普查，我國有包括上海、北京、深圳在內(nèi)的超大城市7個，包括武漢、杭州、青島在內(nèi)的特大城市14個。
房地產(chǎn)行業(yè)有望企穩(wěn)，利好電梯、智能表計等行業(yè)。我們認為，本次政策作為自去年以來政策“組合拳”的一記重拳，對于和房地產(chǎn)行業(yè)高度相關的電梯、智能表計等領域是一大利好。考慮到如今的房地產(chǎn)市場不比2015年，人均可支配收入較低，購房情緒低迷，政策的實施力度和效果有待時間驗證。
重點事件3：特斯拉Q2財報交流更新人形機器人進展，明年將在工廠內(nèi)進行測試
特斯拉Q2財報交流中，CEO埃隆·馬斯克透露特斯拉已經(jīng)完成10臺Optimus人形機器人的生產(chǎn)。由于目前沒有生產(chǎn)現(xiàn)成執(zhí)行器的供應商，需要定制設計集合了電機、控制器和傳感器的執(zhí)行器。公司目前正在設計可量產(chǎn)的執(zhí)行器，執(zhí)行器硬件將采用和汽車相同的材質(zhì)，能比現(xiàn)存的任何執(zhí)行器都更小、更輕、更強、更容易量產(chǎn)。預計首批Optimus機器人將會在今年11月進行行走測試，明年會在特斯拉工廠中進行實用性測試。
交流中還提到：根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前僅在美國就有200萬左右的截肢患者。馬斯克曾與特斯拉旗下腦機接口公司Neuralink探討，是否可以將Optimus機器人的零部件與人體相結合，為那些截肢的人提供幫助。為這些截肢的人提供機械臂，可能從長遠來看這些機械臂的功能會比原生四肢更強大。
7月12日，康復機器人制造商傅利葉智能發(fā)布其首款通用機器人（人形機器人）GR-1，GR-1身高1.65米，體重55公斤，全身共40個自由度，采用傅里葉智能自主研發(fā)的FSA高性能一體化執(zhí)行器，關節(jié)峰值扭矩可達300 NM，步
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