>> 海通證券-每日報告精選-230724
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
大小： |
1069KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳先龍 |
| 下載權(quán)限： |
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策略
基金持倉繼續(xù)向TMT集中：基金2023年二季報點評。23Q2偏股型基金份額、倉位環(huán)比均下降。23Q2主動偏股型基金的科創(chuàng)板倉位繼續(xù)上升，A股持倉結(jié)構(gòu)向中小盤偏移。相對滬深300行業(yè)占比，23Q2基金超配科技板塊的比例升至7.7個百分點、處于13年來29%分位；消費板塊超配比例降至7.9個百分點、處于13年來20%分位；制造板塊超配比例小幅回升至6.3個百分點、處于13年來85%分位，其中電力設(shè)備行業(yè)超配比例略降。
金融工程
主動債券開放型基金二季報分析：各類型債基權(quán)益?zhèn)}位下降，杠桿久期均抬升。2023年二季度市場回顧：2023年二季度，債市上漲，短債表現(xiàn)優(yōu)于長債。大類資產(chǎn)配置：債市表現(xiàn)優(yōu)于股市，各類型債基降低權(quán)益?zhèn)}位。類屬資產(chǎn)配置：純債類產(chǎn)品利率債和信用債倉位均上升。杠桿率：小幅抬升。個券選擇：拉長久期，高等級信用債倉位下降、低等級信用債倉位上升。
基金二季報規(guī)模點評。截至2023年6月30日，公募基金管理規(guī)模（不含貨幣基金）合計約16.21萬億元，相較2023年3月31日增加約4684.69億元。剔除ETF聯(lián)接基金投資于ETF部分以及持有內(nèi)部基金的規(guī)模后，公募基金總規(guī)模（不含貨幣基金）約為15.85萬億元，相較前一季度末增加約4636.83億元。2023年二季度，剔除ETF聯(lián)接基金和持有內(nèi)部基金重復(fù)部分后，混合型、FOF和MOM的規(guī)模相較前一季度末有所縮減，其余境內(nèi)各類型公募基金的規(guī)模相較前一季度末均有所增加。
行業(yè)與主題熱點
醫(yī)藥與健康護(hù)理：國家衛(wèi)生健康委發(fā)布“十四五”大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃，多類設(shè)備配置數(shù)量提升。2023年6月29日，國家衛(wèi)生健康委關(guān)于發(fā)布“十四五”大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃的通知。“十四五”期間，全國規(guī)劃配置大型醫(yī)用設(shè)備3645臺，其中：甲類117臺，乙類3528臺?？紤]目錄調(diào)整后，多種設(shè)備“十四五”配置證規(guī)劃數(shù)量較2018-2020年配置證規(guī)劃數(shù)量有較大提升。建議關(guān)注聯(lián)影醫(yī)療、東誠藥業(yè)、新華醫(yī)療。
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