久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

全板塊最新周觀點(diǎn)
　　本周復(fù)盤總結(jié)：5-6月板塊累計(jì)漲幅優(yōu)異后本周汽車板塊整體有所正常幅度的調(diào)整，基本面向上趨勢(shì)不改！漲跌幅排序：香港汽車>SW商用載貨車>SW乘用車>SW汽車零部件>SW商用載客車。覆蓋個(gè)股中漲幅前三：愛瑪科技、岱美股份、文燦股份。
　　本周重大事件：特斯拉發(fā)布2023年Q2季報(bào)。
　　本周團(tuán)隊(duì)研究成果：外發(fā)點(diǎn)評(píng)：乘用車7月終端跟蹤，乘用車/零部件/重卡/客車7月月報(bào)，特斯拉23Q2季報(bào)點(diǎn)評(píng)
　　投資建議：聚焦且堅(jiān)定擁抱汽車【AI智能化+出海】?jī)蓷l主線！3月我們明確提出：2023是汽車切換之年，破舊立新；6月我們明確聚焦：AI智能化+出海兩條主線。站在汽車全覆蓋比較視角下，我們認(rèn)為今年汽車行情值得重視的點(diǎn)：電動(dòng)化邏輯的權(quán)重在降低，Q1行情提升了出海邏輯的權(quán)重，Q2行情正提升了智能化邏輯的權(quán)重。主線一【擁抱AI+汽車智能化】：整車優(yōu)選智能化先發(fā)優(yōu)勢(shì)者（特斯拉+小鵬汽車+華為合作伙伴（賽力斯+江淮等）），智能化加速跟進(jìn)（理想汽車+比亞迪+長(zhǎng)安汽車等）。零部件優(yōu)選域控制器（德賽西威+經(jīng)緯恒潤(rùn)）+冗余執(zhí)行（伯特利+拓普集團(tuán)）+軟件算法/檢測(cè)等。主線二【擁抱汽車出海大時(shí)代】：優(yōu)選技術(shù)輸出的客車板塊（宇通客車+金龍汽車），其次高性價(jià)比的重卡板塊（中集車輛+中國(guó)重汽）+兩輪車（雅迪控股/愛瑪科技/春風(fēng)動(dòng)力）。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度低于預(yù)期，L3-L4智能化技術(shù)創(chuàng)新低于預(yù)期，全球新能源滲透率低于預(yù)期，地緣政治不確定性風(fēng)險(xiǎn)增大。