>> 廣發(fā)證券-電子行業(yè)公募基金中報持倉分析：行業(yè)配置比例提升，AI板塊加倉明顯-230724
| 上傳日期： |
2023/7/25 |
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| 996KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
許興軍,王亮,耿正 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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公募基金23Q2電子配置比例提升，配置比穩(wěn)居前五。統(tǒng)計公募基金（口徑見正文）23Q2電子行業(yè)配置比例達10.61%，環(huán)比上升1.54pct；超配比例為1.79%，環(huán)比上升1.37pct。行業(yè)比較來看，公募基金23Q2電子行業(yè)配置比例穩(wěn)居申萬一級行業(yè)前五，僅次于電力設(shè)備、食品飲料和醫(yī)藥生物行業(yè)，且絕大部分時間處于超配狀態(tài)。
子板塊情況：公募基金23Q2持倉維持穩(wěn)定。按照申萬行業(yè)分類，公募基金23Q2六個電子二級子板塊半導(dǎo)體、消費電子、元件、光學(xué)光電子、電子化學(xué)品II、其他電子II的配置比例分別為6.54%、2.20%、0.95%、0.43%、0.42%、0.08%。其中，半導(dǎo)體板塊占全行業(yè)配置額的61.59%。環(huán)比加/減倉情況來看，23Q2半導(dǎo)體、消費電子、電子化學(xué)品II和其他電子II是行業(yè)中加倉的板塊，加倉比例為0.64%、1.06%、0.06%和0.02%。元件和光學(xué)光電子減倉比例分別為0.08%和0.16%。16個電子三級子行業(yè)（申萬行業(yè)分類）中有8個板塊處于超配狀態(tài)，其中超配比例最高的3個板塊為半導(dǎo)體設(shè)備、數(shù)字芯片設(shè)計和模擬芯片設(shè)計，超配比例分別為1.68%、0.60%和0.41%。環(huán)比加/減倉情況看，23Q2電子三級子行業(yè)中8個子行業(yè)加倉，8個子行業(yè)減倉。加倉板塊為半導(dǎo)體設(shè)備、消費電子零部件及組裝、品牌消費電子等。
個股分析：公募基金大幅加倉工業(yè)富聯(lián)與傳音控股。從環(huán)比加減倉情況看，加倉方面，傳音控股、工業(yè)富聯(lián)、拓荊科技、北方華創(chuàng)、華海清科、中芯國際、雅克科技在基金重倉數(shù)量和配置比例兩個維度上的加倉情況均居于行業(yè)前十名。減倉方面，兆易創(chuàng)新、圣邦股份、紫光國微在基金重倉數(shù)量和配置比例兩個維度上的減倉情況靠前。
建議關(guān)注：AI創(chuàng)新：海光信息、寒武紀(jì)（廣發(fā)計算機覆蓋）、工業(yè)富聯(lián)、芯原股份、龍芯中科；深科技、北京君正、兆易創(chuàng)新、東芯股份；源杰科技、瀾起科技、裕太微；滬電股份、勝宏科技；杰華特；大華股份、海康威視；韋爾股份、思特威；恒玄科技、晶晨股份、全志科技、瑞芯微；中芯國際、長電科技、通富微電、甬矽電子。產(chǎn)品滲透：北方華創(chuàng)、中微公司、芯源微、華海清科、拓荊科技、盛美上海、華峰測控和長川科技（與廣發(fā)機械聯(lián)合覆蓋）；雅克科技（廣發(fā)化工覆蓋）、安集科技、鼎龍股份；唯捷創(chuàng)新、卓勝微；聚辰股份；納芯微、圣邦股份、思瑞浦、帝奧微等。消費電子：立訊精密、東山精密、歌爾股份、三花智控、珠海冠宇、永新光學(xué)、鵬鼎控股、大族激光、傳音控股、順絡(luò)電子、法拉電子、江海股份、京東方A等。
風(fēng)險提示：電子行業(yè)景氣度低于預(yù)期的風(fēng)險；新品研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險；僅考慮前十大重倉股導(dǎo)致測算結(jié)果與實際可能存在一定偏差等
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