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本期投資提示：
　　全球航運脫碳目標超預期，船價上行趨勢確立。MEPC80會議、歐盟Fit for 55計劃加速推進，全球碳排放從短期措施（EEXI\CII降速航行）向中期措施（碳稅、環(huán)保燃料標準）推進。航運脫碳加速推進，老船更新邏輯強化，二氧化碳運輸船等新船型帶來增量需求，船舶價格進入上行趨勢，造船板塊收入天花板打開，當前市值訂單比處于歷史低位，市場尚未price in船價進入上行趨勢的預期，推薦中國船舶、蘇美達，關注中船防務、中國重工。重置成本提升航運板塊安全邊際抬升，推薦中遠海能、招商輪船
　　造船：克拉克森新造船價格172點，維持上漲趨勢，中船澄西獲2艘MR訂單，2艘8.26dwt散貨船訂單。
　　油運：下周進入八月中船期，VLCC運費季節(jié)性回調，俄油出口下降導致蘇伊士阿芙拉回落，烏拉爾油突破歐盟限價60美元/桶，部分遵守限價的灰市運力或轉向常規(guī)市場，阿芙拉跌幅相對較深。VLCC-TCE跌3%至35859美元/天，蘇伊士跌18%至32249美元/天，阿芙拉跌28%至32504美元/天。成品油運：煉廠檢修基本結束，夏季需求推動裂解價差回升，LR2成品油運費整體上行。LR2漲122%至36980美元/天，MR漲8%至25623美元/天，大西洋一攬子漲2%至35208美金/天，蘇伊士以東新加坡-澳大利亞跌3%至25237美元/天。散貨：BDI周內跳漲，Cape貢獻主要漲幅增量。BDI收至1110點，漲幅14%，好望角型（Capesize）漲27%至1830點.集運：歐線船東旺季提價，運價大幅上漲，SCFI環(huán)比漲幅7%至1029點，其中歐線漲幅31%。內貿集運：季節(jié)性新拐點尚未出現(xiàn)，TDI、TDII跌幅較深。PDCI跌1%
　　首推京滬高鐵，關注廣深鐵路、中鐵特貨、鐵龍物流。京滬高鐵下轄線路近期客流恢復超預期，七檔票價制推行效果顯現(xiàn)，量價雙升有望推動公司業(yè)績強勢復蘇，推薦京滬高鐵；伴隨深港口岸年初恢復通關及全國鐵路第二季度列車運行圖的使用，廣深港高鐵每天增開62列跨境列車至164列，客流恢復和長途高鐵客車的開行為公司業(yè)績改善帶來催化，關注廣深鐵路。新能源汽車出口高增速，鐵路冷鏈方興未艾，關注中鐵特貨。
　　快遞：1）《金華市快遞行業(yè)合規(guī)指引》對外發(fā)布，這是浙江省首部預防性產業(yè)合規(guī)指引，針對快遞企業(yè)及快遞從業(yè)人員行為規(guī)范做出多條約束。2）投資分析意見：快遞高質量競爭延續(xù)，行業(yè)格局進一步改善帶來的投資機會越來越近。推薦數(shù)字化優(yōu)勢顯著、全網競爭力不斷提升的圓通速遞以及業(yè)務量高速增長、網絡質量不斷優(yōu)化的申通快遞，建議關注中通快遞與順豐控股。
　　航空機場：1）美國航司營收創(chuàng)歷史新高，國際遠程航線客運收益增長顯著。根據(jù)公司公告，2023Q2美國航空、達美航空、美聯(lián)航、西南航空分別實現(xiàn)營業(yè)收入140.55/155.78/141.78/70.37億美元，同比19年增加18%/24%/24%/19%。美國航空、美國航空、達美航空、美聯(lián)航、西南航空2023Q2凈利潤分別為13.38/18.27/15.18/6.83億美元，同比19年同期+102%/+27%/+44%/-8%。2）投資分析意見：暑運高峰階段已至，國內需求旺盛，疊加國際市場持續(xù)恢復，繼續(xù)強調航空機場板塊復蘇機會。推薦吉祥航空、中國國航、春秋航空、南方航空；推薦白云機場，關注海南機場、上海機場。
　　公路鐵路：遷徙規(guī)模指數(shù)：根據(jù)百度遷徙指數(shù)，本周遷徙規(guī)模數(shù)據(jù)小幅下降?；瘜W品庫存：根據(jù)萬得，本周華東地區(qū)甲醇、乙二醇庫存為6.41、97.52萬噸，環(huán)比上周下降2.3%、3.5%；華東地區(qū)苯乙烯庫存為6.5萬噸，環(huán)比上周增長12.1%。投資分析意見：暑期到來，居民出行旅游意愿有所增強，出行鏈有望受益于居民旺季出行意愿增強。從化工行業(yè)主要產品價格指數(shù)及化學品庫存來看，化工產品價格指數(shù)有所回升，化學品物流相關標的有望受益。推薦：京滬高鐵，招商公路，嘉友國際，思維列控，廣匯物流，永泰運。關注：廣深鐵路，交控科技，密爾克衛(wèi)。
　　風險提示：新造船訂單大幅增加、船廠產能大幅擴張、原油補庫存結束、經濟增速及預期